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中信建投1月金股来了！全球集运航线运价疯涨这家公司颇受关注

2021-02-07 16:02:42

　　中信建投证券研究发布了1月金股名单。除了宁德时代、中国平安、泸州老窖等传统豪强以外，还有不少细分领域的龙头股！来看看具体是哪些股票吧。

　　中信建投表示，2021年1月金股的配置主题是“从总量到结构：把握战略科技%20”。

　　2021年伴随着经济复苏和利率上行，股票市场整体没有明显的趋势性机会。在经济增长下台阶和转型升级的过程中，从总量到结构的是2021年策略研究工作的重点。建议投资者沿着中央经济工作会议部署投资方向，重点是新能源(光伏、风电等)、新能源汽车、国防军工、工业机器人等细分行业的龙头公司。

　　具体名单如下：

图表来源：中信建投证券研究

　　其中，中远海控很受关注。中信建投看好中远海控的短期原因是：全球集运航线运价进入疯涨状态，全球再现一船难求、一箱难求状态，主流船公司订舱已经至12月下旬，高运价与高运量驱动公司四季度业绩爆发式增长，主流船公司预测高运价将持续到春节前后。

　　中期来看，美国零售业批发业补库存尚未结束，库存周期至少持续大半年以上时间，奠定需求持续改善基础。RCEP的达成能显著降低关税和非关税贸易壁垒，进一步强化了远东区域的制造中心地位，奠定了区域内海运贸易量增长的基础。疫苗有效推出叠加各国政府刺激政策有效推动全球经济共振增长。供给端手持订单比例历史最低，至2022年供给近乎停滞。即使考虑新造船影响，交付期限也已经在2023年下半年以后。

　　此外，中信建投研究团队还解读了2021年出口产业链机会。

　　其中，中信建投策略团队首席分析师张玉龙认为，展望2021年，疫苗的推出或将有效改善严重的疫情状况，促使经济社会加快恢复正常，影响中国出口情况。

　　总体上看，疫苗的全面接种需要一个过程，依旧严重的疫情形势仍会影响海外生产，从而对中国短期出口形成支撑。如果疫苗如预期生效，则中国2021年H1出口或是更好时间段。

　　在短期依然维持中国生产恢复，海外需求恢复但生产能力不足的情况下，推荐短期内出口增速回升较快的商品对应的行业，这或将意味着需求的强劲。此外，可以拉长视角思考，即排除疫情干扰，看出口景气度上行的行业，这背后或有更强的产业逻辑支撑。

　　通过出口占比以及出口增速分析，塑料制品、集成电路、灯具、照明装置及其零件、玩具等或出口占比不断提升，或近年来出口处于持续增长态势，今年的增速或是趋势下的一种疫情下的表现形式。这些商品的出口可能会具有持续性。

　　稍长期视角看好，塑料制品、集成电路、玩具等行业的出口增长，排除疫情影响后，其仍能实现连续正增，或具备更深的产业逻辑。短期视角看好，家电、汽车及配件出口，欧美疫情二次抬头，或仍将使维持中外供给格局错位的情况，给予中国出口短期的相对优势。汽车中的新能源车处于世界产业和能源发展变革趋势下，随着中企技术水平的不断提升，或享有更大、更持久的出口成长性。

本文来源：每日商业报道文章作者：每日商业报道

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