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A股开门红成交额超万亿元机构抱团开启春季行情

2021-02-19 12:02:29

　　2021年首个交易日A股喜提开门红。

　　截至1月4日收盘，上证综指涨0.86%，报收3502.96点，为2018年1月以来首次站上3500点关口；深证成指涨2.47%，报收14827.47点，创2015年6月26日以来收盘新高；创业板指大涨3.77%，报收3078.11点，创2015年6月26日以来新高。沪深两市成交额破万亿元。

　　个股上，贵州茅台(600519.SH)、宁德时代(300750.SZ)、比亚迪(002594.SZ)等盘中均刷新历史高点，其中贵州茅台股价首次突破2000元大关，距首次突破千元大关仅耗时一年半。

　　博时基金认为，随着近两周以白酒和新能源车为代表的抱团板块加速上涨，2021年“春季躁动”行情或已开启，震荡或有反复，保持积极仓位应对，当前位置到两会前都是做多的窗口期。

　　私募排排网未来星基金经理夏风光向记者分析称，抱团股持续性上涨的背后，是机构资金占比的不断提高和受北上资金风格的影响，市场中过多的流动性通过机构配置，源源不断的向抱团股集中，也是当前很明显的结构性问题。

　　茅台股价首破2000元

　　1月4日早盘，贵州茅台股价快速拉升，盘中触及2004.99元/股，再创历史新高，市值超越2.5万亿元，随后保持震荡走势，截至收盘，贵州茅台股价微跌0.05%，报收1997元/股。此外，2020年的最后两个交易日，贵州茅台加速上涨，单日涨幅均超3%，全年累计上涨70.86%，大幅跑赢大盘。

　　2020年12月31日，上交所表示，近期，白酒板块上市公司受到投资者及媒体的广泛关注，相关公司的产销情况及业绩信息是市场高度关注的热点信息，可能对公司股票交易及投资者决策产生较大影响。高卫东作为贵州茅台时任董事长，通过非法定信息披露渠道自行对外发布涉及公司经营的重要信息，上述行为违反相关规定，对高卫东予以监管关注。

　　当日晚间，贵州茅台发布的公告显示，经初步核算，2020年，公司生产茅台酒基酒5万吨，系列酒基酒2.5万吨；预计实现营业总收入977亿元左右，同比增长10%左右，其中全资子公司贵州茅台酱香酒营销有限公司预计实现营业总收入94亿元左右；预计实现归母净利润455亿元左右，同比增长10%左右。

　　各机构纷纷上调目标价，中金公司表示，上调贵州茅台目标价至2739元，2021年增长有望提速，看好公司长期成长潜力及业绩确定性。分析师余驰等人在报告中表示，作为高端龙头，公司拥有行业强定价权，未来有望继续分享中国高端消费扩容。

　　国泰君安表示，贵州茅台全年平稳运行，业绩符合预期，渠道体系优化下量价维持良性增长，延续高质量发展之路。根据最新业绩预告，下调2020年EPS至36.23元(-0.94元)，维持2021年~2022年EPS预测44.56元、52.30元，给予2021年52倍PE，上调目标价至2317元(前值2139元)。

　　从整个板块来看，老白干酒(600559.SH)、酒鬼酒(000799.SZ)、水井坊(600779.SH)、古越龙山(600059.SH)4日均录得涨停，金徽酒(603919.SH)、泸州老窖(000568.SZ)、迎驾贡酒(603198.SH)涨幅均超5%。

　　大涨背后喜忧参半

　　以宁德时代为代表的新能源车概念股全线起舞。盘中，宁德时代股价一度上攻至411.11元/股，创出历史新高，坐稳创业板“一哥”宝座，截至收盘，公司股价上涨15.09%，报收404.1元/股，总市值9413亿元。此外，翔丰华(300890.SZ)、卡倍亿(300863.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、银邦股份(300337.SZ)、奥特佳(002239.SZ)、胜宏科技(300476.SZ)等涨幅逾10%，新能车ETF单日上涨8.41%。

　　2021年1月1日，特斯拉公布了远低于预期的全新中型SUV电动车ModelY价格，长续航版起售价33.99万元，高性能版起售价36.99万元。ModelY价格公布后，有报道称中国消费者预订火爆。

　　此外，猪肉、钢铁、军工、有色等板块纷纷大涨，银行、地产等权重板块领跌。

　　对此，广发基金宏观策略部表示，2009年以来，除了2010年、2011年、2017年三个年份没有出现过“春季躁动”行情外，其他年份A股一季度均出现过不错的赚钱效应，尤其是在两会前的这段时间，市场在流动性宽松、经济预期好、政策预期好的环境里赚钱效应比较明显。成长风格往往在春季行情中表现更佳，可以适当关注估值已经回归中枢以下的成长行业，如计算机、电子等。景气向上的可选消费、受益于再通胀的部分周期行业龙头等。

　　不过，夏风光向记者表示，很明显当前仍然存在有不少结构性问题，行业、个股分化严重，少数机构抱团股票上涨迅速，大多数散户参与较多的小市值股票表现不佳，抱团股持续性上涨是价值外衣下的一种博弈现象，关注价格上涨趋势，而忽视了未来现金流回报。这种现象可能还会持续，很有可能要等到下一轮的牛熊切换当中才会发生改变。所以短期市场还会维持震荡攀升的态势，低估值的周期股有可能会吸引到部分资金，对指数构成支持，总体上2021年上半年的机会好于下半年。

本文来源：每日商业报道文章作者：每日商业报道

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