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银保监会加强商业银行负债端管理确立负债质量管理体系

2021-01-31 23:00:46

　　行稳方能致远。

　　2021年1月22日，为促进商业银行提升负债业务管理水平，维护银行业体系安全稳健运行，银保监会起草了《商业银行负债质量管理办法(征求意见稿)》(以下简称“《办法》”)。

　　据银保监会最新披露数据，2020年末银行业总负债达293.1万亿元，同比增长10.2%。

　　一位大型商业银行资产负债管理部工作人员对《中国经营报》记者坦言，银行业是典型的“亲经济周期”行业。当下经济增长的复杂性不仅会增加商业银行利润增长的波动性，还会导致资产质量的更加不稳定。“现在的情况是‘稳’字当头，如何在‘促让利’与‘防风险’中取得平衡，令银行在资产负债摆布、流动性管理、定价管理及资本管理方面有更多挑战。”

　　系统性管理银行负债

　　银保监会有关部门负责人坦言，商业银行负债业务种类复杂，具有涉众性、风险外溢性等特点，易产生不同市场间的风险共振，对金融体系的安全性和稳健性有较大影响。近年来，随着利率市场化的推进和资本市场、互联网金融、影子银行等金融业态的发展，商业银行负债业务复杂程度上升、管理难度加大。

　　另外，近年来由于股票市场的动荡，发行新股筹集了大量资金，以及同业间资本流动的不确定性，尽管各家银行的平均余额呈上升趋势，但资金存入银行的时间难以把握，稳定性较弱。前述大型商业银行资产负债管理部工作人员认为，这对银行资金的有效利用率形成考验，很难有效掌握资产负债的合理匹配。另一方面，各家银行都提出了战略转型，银行信贷结构将不可避免地发生变化，这也给商业银行的资产负债管理带来了新的困难。

　　在中信证券分析师彭博看来，2019年银行体系流动性分层现象发生以来，当局持续加大对流动性风险、资负结构和负债稳定性方面的监管。此次《办法》是银行负债监管方面的首个系统性监管文件，重点在于引导提升负债业务质量、降低负债相关风险。

　　据悉，《办法》共5章33条，分别为总则、负债质量管理体系、负债质量管理要素、负债质量管理监督和附则。重点内容包括四个方面：一是明确商业银行负债质量管理内涵和业务范围；二是确立负债质量管理体系，从组织架构、公司治理、内部控制、业务创新管理等11个方面对商业银行负债业务管理提出了明确要求；三是提出了负债质量管理的“六性”要素，同时要求商业银行合规开展负债业务、加强负债质量持续监测和分析；四是强化负债质量相关监督检查和监管措施，明确商业银行向监管部门报告负债质量管理情况的要求及负债质量监管评价结果运用的范围等。

　　银行负债管理“由量到质”

　　招商证券分析师廖志明认为，293万亿元负债质量迎来监管，《办法》管理的是负债的来源、结构、成本。商业银行负债主要包括存款、同业负债、应付债券和向央行借款等，以存款为主体。负债质量管理围绕六大核心要素展开，分别是负债来源稳定性、负债结构多样性、负债与资产匹配的合理性、负债获取的主动性、负债成本适当性、负债项目真实性。未设立新的量化指标，完善了现有风险管理体系。《办法》所涉量化指标均为现有规章制度已有指标，且口径一致，与先行各类风险管理规章存在一定的交叉重合。如NSFR(净稳定资金比例)不低于100%；商业银行的月末存款偏离度不得超过4%；流动性匹配率不低于100%；优质流动性资产充足率不低于100%等。《办法》将进一步完善现有的风险管理体系，对银行负债质量进行系统性指导，防止银行负债发生过度集中、过度错配、大幅异常变动等风险。

　　质量和数量相对应，就银行负债而言，质量的核心是稳定性、合规性和成本，数量即规模。广发证券分析师倪军认为，当前，我国利率市场化进程和部分融资主体债务软约束并存，所以由于主动或者被动原因，我国不少银行存在资产规模冲动惯性，如果没有良性客户和负债基础，资产规模冲动自然会传导为负债竞争压力，进而产生稳定性、合规性和成本的问题。以前，银行负债监管更多从风险角度出发，偏事后。本次《办法》从业务和公司治理角度对负债端监管要求进行了梳理和规范，偏事前和过程中监管，有助于提升银行负债监管的全面性和系统性，从而更好地防范和应对银行规模冲动带来的潜在风险。预计随着存款市场规范治理和负债质量提升，未来一段时间银行体系负债成本有望稳中趋降。

　　值得一提的是，政策具有一定弹性，不同类型银行可设置差异化指标体系。廖志明认为，不同类型银行的规模和负债基础上存在较大差异，如通常大行的存款占总负债比重较高，而股份行和城商行的主动负债通常占比较高。《办法》明确商业银行可根据本行业务特征与风险偏好，在已列举定量指标基础上，差异化设置负债管理指标和内部限额，给予政策一定的弹性，避免政策一刀切。

　　倪军认为，就《办法》影响而言，对当前负债质量偏低的银行来说，由于创新负债渠道收缩，会推动资产端规模增速下行甚至缩表；而对于具有负债本身质量较高的银行，如具有存量客户和存款优势的银行，能享受更多的存款成本下行收益，以及行业规模增速下降带来的资产端收益率上行，息差企稳回升，获得更高的正面业绩弹性。

　　银保监会有关部门负责人表示，制定《办法》是完善我国商业银行负债监管制度的重要举措，有利于弥补制度短板，防范金融风险，提升金融服务质效。下一步，银保监会将根据社会各界反馈意见，进一步修改完善《办法》并适时发布实施。

本文来源：每日商业报道文章作者：每日商业报道

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