长沙银行零售转型持续深入，但恒大、新华联的雷，还是踩了！
随着半年的密集披露，银行业的喜报也是在不断传来，长沙银行（601577.SH）也在其中。
今年上半年，长沙银行业务规模稳健增长，零售业务转型效果显现，县域金融成效显著。虽然资本充率指标有所降低，但A股可转债已获银保监会湖南监管局的核准。
不过，《商讯·公司金融》也注意到，在长沙银行快速发展的同时，似乎也暗藏着危机。首先，在前十大股东中，有过半的股东质押了其持有的长沙银行股份。同时，在今年4月份，长沙银行披露了其曾放发15亿贷款给恒大系公司，目前，该笔贷款正处于诉讼阶段。此外，与股东新华联系的大额关联交易似乎也存在一些问题。
上半年业绩向好
半年报数据显示，截至报告期末，长沙银行总资产8599.65亿元，较年初增加638.15亿元，增长8.02%。
长沙银行表示，总资产快速增长主要归因于其加大信贷投放，发放贷款和垫款占资产总额的比重从上年末的44.91%提高到45.34%。
截至6月末，长沙银行发放贷款和垫款本金总额为4030.11亿元，较年初增长9.04%，其中，公司贷款金额为2308.01亿元，较年初增长14.26%，在发放贷款和垫款本金总额中占比为57.27%；个人贷款金额为1624.11亿元，较年初增长6.97%，在发放贷款和垫款本金总额中占比为 40.30%。
由于信贷规模的增长，长沙银行的利息收入也是有所提升。2022年上半年，长沙银行实现利息收入172.91亿元，同比增长8.13%。其中，贷款利息收入114.00亿元，同比增长14.38%，债券投资利息收入37.76亿元，同比增长11.85%，同业投资利息收入16.40亿元，同比下降26.01%。利息支出88.22亿元，同比增长9.25%。
虽然利息支出也是有所增长，但增速低于利息增长的速度，利息净收入得以提升。今年上半年，长沙银行实现利息净收入84.69亿元，同比增长6.99%，占营业收入的75.21%。整体上，今年上半年，长沙银行实现营业收入112.59亿元，同比增长8.71%。实现归属净利润35.82亿元，同比增长2.91%，归属扣非净利润36.00亿元，同比增长13.11%。
长沙银行非利息净收入为27.91亿元，同比增长14.25%，其中，投资净收益和手续费及佣金净收入增加是主要影响因素。手续费及佣金收入10.37亿元，同比增长38.56%；实现投资收益15.28亿元，同比增长30.03%。
零售转型渐显
从负债端来看，长沙银行零售转型态势良好，个人存款规模稳步增长，公司客户存款则阶段性增长承压。
截至报告期末，长沙银行负债总额8,010.35亿元，较年初增加615.30亿元，增长8.32%，主要归因于吸收存款, 卖出回购金融资产款和应付债券的增长。
截至6月末，长沙银行存款本金总额5351.40亿元，较年初增长5.68%。其中，个人客户存款规模为2422.23亿元，较年初增长14.17%；公司客户存款规模为2830.46亿元，较年初下降0.01%。
近年来，长沙银行深化零售转型，大力优化客群结构，加大县域潜力挖掘，使得个人存款规模稳步增长，占比持续提升。
从零售转型的具体措施上来看，长沙银行通过线上线下渠道，将“金融服务”接轨“百姓生活”，应用大数据分析和金融科技，为居民提供高效、便捷的“金融+非金融服务”。打造特色客群服务生态，建设银发客群“超能力俱乐部”，高频推出健康养生、春季品茶、医疗问诊等特色服务。围绕“3111”和“2345”客群发展战略，重点推进代发薪业务，结合智慧项目、社区网格化营销、医保与养老保险代发等批量获客手段，持续夯实零售基础客群。
大力推动县域金融战略落地实施。截至报告期末，长沙银行县域存款余额达到1624.75亿元，较年初增长11.72%；县域零售客群543.32万户，较年初增加21.8万户；全省县域覆盖率达到93%；农村金融服务站累计签约5902家，较年初增加202家。管辖农金站存款218.10亿元，较年初增加48.99亿元。
另外，随着零售转型加深和深耕县域战略发展需要，长沙银行还为此扩大了队伍。今年上半年，长沙银行职工薪酬17.23亿元，同比增长11.48%，业务费用8.18亿元，同比增长13.59%。
除了上述业绩面的利好消息外，长沙银行还公布了其A股可转债已获银保监会湖南监管局的核准。
根据公告显示，此次长沙银行拟发行可转债总额为不超过人民币110亿元（含本数），每张面值为人民币100元，期限为发行之日起六年，在转股后按照相关监管要求计入核心一级资本。
其实，从监管指标上来看，长沙银行的三大资本充足率较年初全面下滑。截至报告期末，长沙银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率依次为9.37%、10.49%、13.14%，各级资本充足率水平均满足资本监管要求。但相较于年初下滑幅度分别为0.32个百分点、0.41个百分点、0.52个百分点。
不良贷款率微降
今年上半年，长沙银行也是持续加大不良处置力度，不良生成压力缓释。
截至报告期末，长沙银行的不良贷款余额47.70亿元，较年初增加了3.47亿元，不良贷款率1.18%，较年初下降0.02个百分点；关注类贷款余额62.64亿元，较年初下降10.57亿元，关注类贷款率1.55%，较年初下降0.43个百分点。拨备覆盖率301.82%，较年初上升3.95个百分点。
报告期内，长沙银行综合运用核销、现金清收、债转股等多种方式，加大不良资产处置力度，不良贷款率稳步下降，资产质量整体平稳可控。。除此之外，长沙银行还持续加大计提力度。2022年上半年，长沙银行共计提信用及其他资产减值损失36.17亿元，同比增加4.35亿元，增长13.69%。
不过，《商讯·公司金融》发现，未来长沙银行不排除有不良贷款余额持续大幅增长的可能性。
因为，根据此前长沙银行发布的公告来看，长沙银行曾贷款15亿元给恒大智能汽车(广东)有限公司。
据企查查显示，恒大智能汽车(广东)有限公司是恒大新能源汽车控股(香港)有限公司的孙公司。前身为贾跃亭在美国投资的法拉第未来公司在广州成立的睿驰智能汽车(广州)有限公司。目前，该笔贷款正在诉讼阶段。
在去年恒大暴雷事件饱受关注之时，银行也是纷纷对外回应是否与恒大系存在合作、风险是否可控等热议问题。长沙银行很“沉得住气”，若不是今年4月份的一份诉讼事项的公告，外界还不会知道，原来长沙银行也“踩雷”了。而且，还是恒大的造车业务。
4月1日，长沙银行发布公告称，2019年4月24日，长沙银行与恒大智能汽车（广东）有限公司签订了《授信额度合同》，自2019年4月11日起至2021年4月11日止，长沙银行向其提供15亿元的授信额度。
2019年4月29日，被告深涛生活服务（广东）有限公司与长沙银行签署了《最高额保证合同》，合同约定被告为恒大智能汽车（广东）有限公司自2019年4月24日起至2027年10月24日期间在长沙银行发生的最高债权数额为15亿元的贷款提供最高额连带责任保证担保。
2019年4月29日至2021年4月1日期间，长沙银行与恒大智能汽车（广东）有限公司分别签订了8份《人民币借款合同》，按照合同约定在上述保证合同担保的最高额债权发生期间内向恒大智能汽车（广东）有限公司发放贷款共计人民币15亿元，贷款到期日均为2027年4月28日，上述贷款纳入被告的最高额连带责任保证担保范围。
此次诉诸公堂是因为，担保人深涛生活服务（广东）有限公司在3月份的时候股权发生了变更，该股权变更未取得长沙银行的同意，在股权变更后亦未通知长沙银行。
长沙银行认为，深涛生活服务（广东）有限公司的股权变更行为已严重违反《最高额保证合同》的相关约定。要求深涛生活服务（广东）有限公司提前履行保证责任，但深涛生活服务（广东）有限公司至今未履行保证责任。长沙银行遂向广州市中级人民法院提起了诉讼。
根据企查查显示，深涛生活服务（广东）有限公司成立于2019年1月，为恒大系下属恒大汽车产业园投资（深圳）集团有限公司全资子公司。今年3月份，大股东由恒大汽车产业园投资（深圳）集团有限公司变更为中航信托股份有限公司，持股比例100%。
《商讯·公司金融》注意到，作为诉讼被告的是担保人深涛生活服务（广东）有限公司，并非是借款人恒大智能汽车（广东）有限公司，而且，在公告中也并未提及长沙银行与恒大智能汽车（广东）有限公司签订了《授信额度合同》是否涉及抵押物，仅有深涛生活服务（广东）有限公司承担连带担保责任。
对于该诉讼的详细信息，长沙银行并未在今年半年报中披露。但在业绩说明会上，长沙银行管理层表示，目前，该事项正按法定程序推进中。恒大智能汽车(广东)有限公司在该行贷款余额14亿元，恒大智能汽车属于独立于地产的汽车板块，在该行抵押物评估价值约14亿元，担保物价值基本能覆盖本行本金。
踩了股东的雷
除了踩雷恒大外，长沙银行还踩自己股东的雷。
《商讯·公司金融》注意到，长沙银行的第七大股东湖南新华联建设工程有限公司已被列为失信被执行人。企查查显示，湖南新华联建设工程有限公司是上市公司新华联文化旅游发展股份有限公司的全资子公司。
新华联文化旅游发展股份有限公司（以下简称“新华联”，股票代码：000620.SZ）曾是中国500强企业新华联集团旗下的重点板块之一，但令人遗憾的是其大股东新华联控股有限公司在今年8月份被债权人向法院申请破产重组。
根据年报显示，湖南新华联建设工程有限公司持有长沙银行4.05%的股份；关联方新华联石油持有长沙银行1.18%的股份。两者合计持有长沙银行5.23%的股份。目前，均处于质押状态。
《商讯·公司金融》在梳理其关联交易中发现，在新华联控股的债券发生违约前，长沙银行还在为新华联系的公司放贷。
2020年1月，长沙银行给予长沙新华联铜官窑国际文化旅游开发有限公司授信额度人民币 4.1亿元，授信产品为经营性物业贷款，授信期限 1年。至本次关联交易为止，过去 12 个月内长沙银行给予新华联铜官窑及其同一关联人的关联交易总金额 23.008 亿元，其中 18 亿元为 2019年度日常关联交易预计额度，担保方式为抵押、保证。同月，长沙银行望城支行向长沙铜官窑发放贷款，贷款金额为人民币4.10亿元，贷款期限为10年。担保方为其提供担保。
2020年2月，长沙银行发布公告称，拟给予湖南新华联国际石油贸易有限公司授信额度人民币4亿元，授信期限1年，授信产品为流动资金贷款、银行承兑汇票、国际信用证、进口押汇。由新华联控股有限公司提供连带责任保证担保。至本次关联交易为止，过去12个月内，长沙银行给予新华联国际石油及其同一关联人的关联交易发生额为27.008亿元，其中18 亿元为2019年度日常关联交易预计额度。
2020年3月，新华联控股的2015年度第一期中期票据（15新华联控MTN001）发生实质性违约。
即使在新华联暴雷后，长沙银行仍未“放弃”新华联系的公司。
根据2021年年报显示，2021年，长沙银行向湖南新华联国际石油贸易有限公司授信3.88亿元，授信期限1年，担保方式为保证。向湖南新华联建设工程有限公司授信4.30亿元，授信期限2年，担保方式为保证。
而根据新华联2021年9月28日发布的融资担保公告显示，长沙银行东城支行向湖南华建发放贷款，贷款金额为4.30亿元，贷款期限为2年。担保方为新华联。
但值得注意的是，截至此公告发布之日，新华联及控股子公司对外担保总余额为173.64亿元，占其最近一期经审计净资产的262.57%。
根据企查查显示，新华联、湖南新华联建设工程有限公司、长沙新华联铜官窑国际文化旅游开发有限公司均被列为失信被执行人、湖南新华联国际石油贸易有限公司的大股东是新华联控股公司，与新华联为同为新华联控股公司的二级子公司。
根据新华联的半年报显示，新华联为一家集文旅景区开发与运营、房地产项目开发建设、施工总承包、商业管理、酒店管理、物业服务、旅游服务等多项业务为一体的上市公司。截止6月末，新华联的总资产为416.72亿元，较上一年度末减少了3.35%。
今年上半年，新华联的营业收入为21.21亿元，同比去年同期增长10.49%；归属净利润为-9.93亿元，同比降低36.80%。
对于长沙银行为何在新华联系暴雷后依然愿为其提供信贷资金，其业务流程是否合规等问题，《商讯·公司金融》致函致电长沙银行，但截至发稿前尚未得到任何回复，半年报中披露的电话也是处于无人接听的状态。
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