马鞍山农商行不良率逐年走低，参股银行却屡被罚
随着全面注册制新规落地，10家中小银行陆续换道注册，对于已经排队5年的安徽马鞍山农村商业银行股份有限公司（下称“马鞍山农商行”）来说或是新的机遇。
此次马鞍山能商行拟发行不超过5亿股，实际发行的总规模将根据其资本需求情况、 马鞍山农商行与监管机构沟通情况和发行时市场情况等决定。募集资金扣除发行费用后拟全部用于充实本行核心一级资本，提高资本充足率，以扩大业务规模，提升本行的市场竞争 力和抗风险能力。
根据马鞍山农商行更新的招股书数据，马鞍山农商行报告期内业绩数据稳定向好，三大资本充足仅次于工商银行，双不良也均呈下降趋势，但《商讯·公司金融》注意到，其持股的多家村镇银行却屡次受罚，内控机制有待完善。
体量不大，业绩尚可
马鞍山农商行体量较小，在10家排队银行中，仅高于位于安徽亳州的药都农商银行。
资料显示，马鞍山农商行成立于2009年7月，前身为安徽马鞍山农村合作银行，业务主要包括公司银行业务、个人银行业务和资金业务等，57个营业网点遍布安徽省内，分别在合肥、淮北、宣城、宿州、蚌埠、黄山和滁州等地设立分支机构。
报告期内，马鞍山农商银行的资产总额、贷款规模持续增长。
截至2022年末，马鞍山农商行的资产总额达到851.68亿元，较上年末增加78.20亿元，增幅为10.11%，资产规模进一步扩大。
其中，发放贷款及垫款作为马鞍山农商行资产中的主要构成部分，近年来一直稳步增长，截止报告期各期末，马鞍山农商行发放贷款及垫款总额分别为401.44亿元、463.37亿元和 511.83 亿元，占总资产的比例分别为 61.33%、59.91%和 60.10%，有效带动资产规模的扩大。
而吸收存款作为负债表中的重要组成部分也在持续增长，截止报告期各期末，马鞍山农商行吸收存款金额分别为521.83亿元、606.50亿元和663.76亿元，占负债总额的比例分别为87.23%、85.70%和85.08%。
马鞍山农商行业绩方面，2022年实现营业收入17.39亿元，同比增加0.98亿元，增幅为5.97%；实现净利润8.02亿元，同比增加0.70亿元，增幅为9.62%。
从收入结构来看，安徽马鞍山银行和其它银行一样，都是以利息净收入为主。
2022年，马鞍山农商行实现利息净收入16.20亿元，较上年下降0.13亿元，降幅0.81%，占总营收的93.18%。虽然利息净收入有所下滑，但其他净收入涨幅较大，2022年马鞍山农商行实现其他净收入1.19亿元，同比增长1.11亿元，增幅1521.29%，占总营收的6.82%；其中投资收益实现0.70亿元，同比增长0.65亿元，增幅1192.62%。
虽然总体体量较小，但三大资本充足率，马鞍山农商行可谓在候场队列中“一骑绝尘”，表现不俗，资本充足率为19.01%，一级资本充足率为16.70%，核心一级资本充足率为16.70%。
截止2022年末，马鞍山农商行资本充足率虽然同比下降0.57个百分点，但19.01%的资本充足率不仅在10家排队中小行中位列第一，和上市银行对比也仅次于资本充足率为19.26%的工商银行。
不良贷款率逐年走低
招股书数据显示，近年来马鞍山农商行的资产质量有所提升。
截止报告期各期末，马鞍山农商行的不良贷款余额分别为6.05亿元、5.85亿元和6.15亿元，不良贷款率分别为1.47%、1.23%和1.17%，整体不良贷款率却连续三年呈下降趋势。
不良贷款中，占比较重的为公司不良贷款，截至报告期末各期末，马鞍山农商行公司贷款中，不良贷款余额分别为4.55 亿元、3.89 亿元和 3.59 亿元，占总不良贷款余额的比例分别为75.16%、66.58%和58.43%。其中主要集中在小型企业，不良贷款余额2.45亿元，占公司不良贷款的68.24%。
按行业分布来看，马鞍山银行对公主要不良贷款源于制造业、批发和零售业及农、林、牧、渔业，不良贷款余额分别为1.29亿元、1.15亿元及0.89亿元，合计占不良公司贷款余额的92.62%，但较上年对比，以上三大行业不良贷款余额主要呈下降趋势。
同时，《商讯·公司金融》也注意到，马鞍山银行的十大不良借款人中，九家属于上述三大行业，其中借款余额0.54亿元的最大不良贷款人安徽国星生物化学有限公司（下称“国星生化”）系南京红太阳股份有限公司（下称“红太阳”）旗下控股100%的子公司。
据企查查显示，红太阳是A股上市公司，目前已经打上“ST”标，拉响退市警报，已于2022年9月28日被申请破产重整。
此外，招股书显示，报告期内，马鞍山农商行已向国星生化发起诉讼，并进入执行阶段，但《商讯·公司金融》在中国裁决文书网并未查到相关案件。
虽然马鞍山农商银行的经营状况持续向好，但其旗下参股银行却并不让他省心。
在招股说明书中，马鞍山农商行提及受限于地域因素，马鞍山市区域市场规模有限，可能影响未来业务拓展空间，未来马鞍山农商行计划通过资本运作实现跨区域经营，通过参股控股、吸收合并和新设机构方式，进一步拓展发展空间，发挥规模优势，建设具有综合竞争能力的现代商业银行。
截止2022年末，马鞍山农商行共发起设立21家村镇银行，分布8个省2个直辖市，但这也为马鞍山农商行的经营管理带来了挑战。
《商讯·公司金融》整理发现，2019年至今，马鞍山银行共受到3次行政处罚，参股银行收到19次行政处罚，罚金累计达906.51万元。
其中，马鞍山银行持股51.00%的铜川耀州新华村镇银行在2020年至今因违规发放关系人优惠贷款、贷款五级分类不真实准却的原因累计受到三次罚款，共计金额95.00万元。
无独有偶，马鞍山农商行持股69.40%的江门新会新华村镇银行因任职资格管理违规、未按照规定报送大额交易报告的原因同样受到三次罚款，共计罚金69.00万元
此外，马鞍山农商行参股银行中还有三笔破百万的行政处罚记录，分别是持股35.21%的广州番禺新华村镇银行于2022年6月6日因公司董事（长）违规履职、跨区域经营、贷款业务严重违反审慎经营规则，受到合计205.00万元的罚款。
持股49.25%的天津静海新华村镇银行于2022年5月31日因个人消费贷款资金违规进入房地产市场；流动资金贷款资金违规用于归还其他企业在本行贷款；贴现资金回流出票人后转存保证金滚开银承；关联方识别不到位，重大关联交易未按照监管要求进行审批四项违法违规事实被处以罚金130.00万元。
其中，招股书中显示持股51.00%的江西兴国新华村镇银行2023年1月4日因在股权管理不到位；以贷转存并以存单质押发放贷款；虚报、瞒报 1104 非现场监管信息系统数据；贷后管理不到位，信贷资金违规流入股市；互联网贷款业务不合规五项问题被处以160.00万元，但未在企查查公布显示。
2019年，深交所也针对马鞍山农商银行参股公司屡次受罚的情况，在《申请文件反馈意见中》要求马鞍山农商行补充说明发行人对跨区域经营的分子公司的控制措施，是否存在内控不规范等情况。
综合来看，既然马鞍山农商行已经决定未来将通过资本运作实现跨区域经营，通过参股控股、吸收合并和新设机构方式，进一步拓展发展空间，发挥规模优势，建设具有综合竞争能力的现代商业银行。那么，在中小银行、农村金融机构逐渐成为监管重点的背景下，解决旗下参股银行的抗风险能力就成为其发展过程中一个不可避免的问题。
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