传递价值资讯
透析商业事件

齐鲁银行中报业绩亮眼，股价“不争气”

2023-09-21 09:18:49

齐鲁银行中报业绩亮眼，股价“不争气”

日前，齐鲁银行（601665）公告显示，第一大股东澳洲联邦银行已经完成增持计划。

今年上半年，齐鲁银行交出的半年“成绩单”数据亮眼。营收净利实现双增长、资产质量也有所提升。但《商讯·公司金融》注意到，即便业绩亮眼，但在二级市场上齐鲁银行并不受欢迎，距离上次稳股措施完成仅过7月，就再次触发稳定股价措施启动条件。

经营业绩亮眼

齐鲁银行成立于1996年6月，是全国首批、山东省首家设立并引进境外战略投资的城商行，于2021年6月18日，在上交所正式挂牌上市，目前拥有14家分行、200家营业网点、16家村镇银行，员工4700余人。

根据半年报数据显示，齐鲁银行今年上半年的资产规模不断扩大。

截至2023年6月末，齐鲁银行资产总额达到5503.65亿元，较年初增长443.52亿元，增幅8.76%；其中，贷款总额达到2832.59亿元，较年初增长259.97亿元，增幅10.11%。

从贷款结构来看，公司贷款占比较大，截至2023年6月末，该行公司贷款为1922.01亿元，占贷款总额的67.85%，较上年增加196.20亿元，增幅11.37%

在负债端，齐鲁银行上半年，负债规模达到5131.72亿元，较年初增长427.47亿元，增幅9.09%；其中存款总额达到3878.39亿元，较年初增长381.89亿元，增幅10.92%。

资负规模扩大的同时，齐鲁银行今年上半年的经营业绩也相当亮眼。

目前，银行机构普遍受到净息差收窄的影响，齐鲁银行也不例外，今年上半年净息差为1.89%，较上年同期下降了0.08个百分点；但上半年齐鲁银行仍实现营业收入60.76亿元，上年同期实现54.80亿元，同比增长10.88%；实现净利润20.27亿元，上年同期实现17.59亿元，增幅15.24%，实现营收净利双增长。

从营收结构来看，今年上半年齐鲁银行实现利息净收入44.99亿元，较上年同期增长11.57%，整体涨势较好，占营业收入的74.04%；但齐鲁银行上半年的手续费及佣金收入却较上年大幅下降，仅实现6.44亿元，同比下降26.82%。

在资本充足方面，截至2023年6月末，齐鲁银行的资本充足率为14.42%，较年初下降了0.05个百分点；一级资本充足率为11.38%，较年初增加了0.03个百分点；核心一级资本充足率为9.67%，较年初增加了0.11个百分点。

加大计提力度

截至2023年6月末，齐鲁银行的不良贷款余额为36.03亿元，较年初增加2.84亿元；不良贷款率降至1.27%，较年初下降了0.02个百分点。

从今年上半年齐鲁银行的贷款迁徙率来看，截至2023年6月末，除了关注类贷款迁徙率为25.98%，较上年末下降了8.11个百分点，齐鲁银行其他类别迁徙率均有上升，其中正常类贷款迁徙率为1.19%，较上年末上升了0.01个百分点；次级类贷款迁徙率为63.52%，较上年末上升了15.03个百分点；可疑类贷款迁徙率为52.58%，较上年末上升了25.10个百分点，资产质量仍然面临一定压力。
齐鲁银行中报业绩亮眼，股价“不争气”

同时，齐鲁银行的贷款逾期指标也有进一步上升，截至2023年6月末，该行的逾期贷款达到30.00亿元，较上年末增加了4.49亿元，占贷款总额的1.06%。齐鲁银行将逾期60天以上贷款全部划分为不良贷款，截至报告期末，逾期60天以上贷款24.38亿元，与不良贷款比例为67.68%；逾期90天以上贷款22.43亿元，与不良贷款比例为62.26%。

在贷款损失准备方面，截至2023年6月末，齐鲁银行的拨备覆盖率为302.06%，较上年末上升了21.00个百分点；拨贷比为3.84%，较上年末上升0.21个百分点。今年上半年，齐鲁银行加大了计提力度，信用减值损失为24.34亿元，较上年同期增加9.81%。

股东、高管增持动作频繁

虽然齐鲁银行上半年的经营业绩整体向好，但二级市场的投资者并不买账。

齐鲁银行中报业绩亮眼，股价“不争气”
上半年6月12日至7月11日，齐鲁银行股票连续20个交易日的收盘价低于最近一期经审计的每股净资产，其中6月26日更是达到3.69元/股，达到触发稳定股价措施启动条件。

对此，齐鲁银行于7月18日发布关于稳定股价方案公告，公告显示，将采取由持股5%以上的股东增持股份的措施以稳定股价。同时，基于对公司未来发展前景的信心和投资价值的认可，公司现任领取薪酬的董事（不含独立董事）、高级管理人员增持公司股份，此次增持金额合计不低于5608.11万元。

目前，齐鲁银行已于9月6日发布增持公告，公告显示，该行第一大股东澳洲联邦银行已完成增持，9月 5日，澳洲联邦银行累计增持公司股份452.97万股，占总股本的0.10%，累计增持金额人民币 1861.62万元，成交均价4.11元/股，完成本次稳定股价方案的增持义务。
目前，澳洲联邦银行持有公司74590.41万股，持股比例为16.28%。

半年报数据显示，截至今年6月末，齐鲁银行的每股净资产为6.69元/股，而截至9月18日收盘的股价为4.17元/股。

值得一提的是，齐鲁银行本次采取增持股份措施稳定股价，距离2022年19月9日该行由持股5%以上的股东增持股份稳定股价的措施实施完毕仅距短短7个多月。

齐鲁银行中报业绩亮眼，股价“不争气”

此外，中国人民银行济南分行8月10日发布的行政处罚信息公开显示，齐鲁银行因金融统计指标数据错报、违反账户管理规定、违反商户管理规定、违反人民币反假有关规定、违反信用信息提供相关管理规定、未按规定履行客户身份识别义务、未按规定使用格式条款、漏报金融消费者投诉数据等8项违法违规行为受到警告处罚，没收违法所得363.78元，罚款297.5万元。

时任副行长葛平因未按规定履行客户身份识别义务被罚1.50万元，互联网金融部总经理李振军因违反商户管理规定被处以罚款5.00万元。