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紫金银行不下调“紫银转债”转股价格背后

2023-10-25 16:56:03

紫金银行不下调“紫银转债”转股价格背后

江浙区域上市银行中的紫金银行10月20日发布《关于不向下修正“紫银转债”转股价格的公告》，至 2023 年 10 月 20 日，股票已出现在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%的情形，“紫银转债”转股价格已触发向下修正条款。

但紫金银行董事会决定本次不向下修正“紫银转债”转股价格，且在未来六个月内(即 2023 年 10 月 21 日至 2024 年 4 月 20 日)，如再次触发“紫银转债”转股价格向下修正条款，亦不提出向下修正方案。

公告还称，从 2024 年 4 月 21 日开始重新起算，若再次触发“紫银转债”转股价格的向下修正条款，届时紫金银行董事会将再次召开会议决定是否行使 “紫银转债”转股价格的向下修正权利。

为了推动股票转换并增强核心一级资本，上市公司会发行可转债。那么，紫金银行为何选择不调整其可转债的转换价格呢？

紫金银行在公告中解释道，考虑到“紫银转债”的存续期尚遥远，结合公司的基本状况、股票走势、市场环境等诸多因素，以及对公司长期稳定发展和内在价值的信心，为了维护所有投资者的利益，公司董事会决定本次不降低转换价格，并在未来六个月内，若再次触发可转债转股价格向下修正条款，也不会提出降价方案。

《商讯·公司金融》注意到，紫金银行曾因股价不振触发过两次降价条款，并在2022年8月31日和2023年3月21日分别发布了《关于不降低紫银转债转换价格的公告》。这两次公告的理由与本次公告大致相同。

根据监管部门的规定和要求，国有上市公司发行的可转债，转换价格不能低于最近一期经审计的每股净资产，这一规定同样适用于转股价下修，否则，可能会引发国有资产流失的问题。招商证券银行业首席分析师廖志明也认为，紫金银行是受相关规定限制，无法降低可转债的转换价格。

紫银转债发行于2020年7月23日，发行规模45.00亿元，期限6年，到期日为2026年7月23日。目前，紫银转债最新的转股价格为3.85元/股，远低于紫金银行最新一期的每股净资产4.76元/股，若按照上述监管规定，紫银转债已没有继续下修的空间。

据紫金银行发布的2023年半年报显示，在资产规模上，截至6月末，紫金银行资产总额为2480.93亿元，较上年末增加233.71亿元，增幅为 10.40%。吸收存款余额为1994.06亿元，较上年末增加了196.79亿元，增幅为10.95%，发放贷款及垫款为1659.66亿元，较上年末增加了100.77亿元，增幅为6.46%。

在经营业绩上，今年上半年，紫金银行实现营业收入22.03亿元，同比增长1.6%；净利润为8.71亿元，同比增长5.7%。

从营收结构来看，截至六月末，紫金银行利息净收入为19.72亿元，较去年同期增长1.08%，占营业收入的89.50%，是该行上半年利润的主要来源；在非利息收入中，紫金银行上半年实现手续费及佣金收入0.57亿元，较上年同期增长12.47%。

在资产质量方面，不良贷款率1.19%，较年初下降0.01个百分点；拨备覆盖率 251.2%，较年初增加4.6个百分点，拨贷比2.99%。

截至报告期末，紫金银行核心一级资本充足率为9.94%，一级资本充足率为9.94%，资本充足率为13.72%。

本文来源：商讯社文章作者：孙泽仙

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