宁波银行被多家券商看好，消费者或“不买账”
近日，宁波银行获多家券商机构“买入”和“增持”评级。据统计，宁波银行近一个月获得9家券商机构对其发布了三季度报的研报，8家给出了买入评级，一家给出了增持的评级。
11月1日，国联证券发布了对宁波银行的研究报告，国联证券维持对宁波银行的买入评级，目标价格为33.41元。预计公司 2023-2025 年营业收入 分别为620.09、703.92、801.02亿元（原值为657.45、753.23、863.11亿 元），同比增速分别为7.14%、13.52%、13.79%，3年CAGR为11.44%；归母净利润分别为260.44、302.03、356.94亿元（原值为271.65、320.76、 383.95亿元），同比增速分别为12.87%、15.97%、18.18%，3年CAGR为15.65%。鉴于公司信贷投放强劲、与客户之间保持较高高粘性，维持目标价 33.41 元，维持为“买入”评级。
东海证券认为，从行业层面来看，重点领域风险化解持续推进、宏观经济处于底部，银行业经营压力有望缓解；公司层面，宁波银行专业经营能力突出，相对优势明显，当前公司相对估值位于低位。基于以上，维持公司“买入”投资评级。
中银证券对宁波银行给出的是增持的评级。宁波银行前 3 季度业绩同比增长 12.6%，营收同比增长 5.5%，增速分别较上半年略 降 2.3 和 3.8 个百分点，仍处行业较好水平。拆分看，息收入表现优秀，同比增长 10.9%，位于行业头部；手续费同比增长 3.5%，表现积极；收入主要压力来自，在 高基数和市场压力下，投资相关其他非息下降，而宁波银行这部分业务盈利能力和 业绩贡献突出，占比相对同业更高，调整影响也更大。资产质量持续优秀，非贷拨 备消耗贡献盈利，存量拨备或略降。3 季度公司整体业务绝对表现仍积极，收入积 极表现来自息收入和手续费，压力来自金融市场等其他非息高位，业绩的影响来自收入和拨备释放能力，这些积极因素和压力明年或持续。四季度，由于宁波银行按揭占比更小、业务和区位分布受化债影响相对较小，息差变化或仍略好于同业，其他非息基数亦下降，收入增速或改善，拨备基数降低，反哺贡献或下降，业绩整体或小幅修复。在当前的规模和市场环境中，市场修正对行业增长预期，公司增长预期或亦有修正，但不能否定公司经营管理水平和业务竞争力仍优异，维持对公司的增持评级。
服务质量仍存瑕疵
宁波地处东南沿海，是中国首批沿海开放城市，长三角五大区域中心之一，长三角南翼经济中心，浙江省经济中心，现代化国际港口城市。
1997年4月10日，宁波银行正式成立。自成立以来，宁波银行发展迅速，2007年7月19日在深圳证券交易所挂牌上市，成为国内首批上市的城市商业银行之一。
10月31日，宁波银行发布2023年三季度报告。截至报告期末，宁波银行资产总额为26702.28万亿元，比年初增加了3041.31亿元，增幅为12.85%；总负债24739.41亿元，比年初增加了572.84亿元，增幅为12.58%。其中，发放的贷款及垫款总额为11770.6亿元，比年初增加了1662.43亿元，增幅为16.45%；存款总额16045.97亿元，比年初增加了2942.92亿元，增幅为22.46%。
前三季度，宁波银行实现营业收入472.35亿元，同比增长5.45%；归属于母公司股东的净利润193.49亿元，同比增长12.55%。其中，利息净收入302.09亿元，同比增长10.89%，占营业收入的比重为63.95% 。
从盈利构成看，宁波银行大零售及轻资本业务的盈利占比不断提升，非息收入占比较高，公司可持续发展能力不断增强；前三季度非息收入占比36.05%，处于行业较高水平。
在资产质量方面，据三季报数据显示，截至2023年9月末，宁波银行不良贷款余额为92.70亿元，不良贷款率为0.76%，拨贷比3.66%，拨备覆盖率480.57%；核心一级资本充足率为9.72%；一级资本充足率为11.15%；资本充足率为15.26%。资产质量持续保持行业较优水平。
虽然宁波银行前三季度营业收入净利润双增长，但在消费者中的口碑不一。
《商讯·公司金融》注意到，在黑猫投诉平台上，宁波银行共收到1066件投诉，主要是关于协商分期还款、暴力催收、罚息过高等问题。
此外，在国家金融监督总局上，《国家金融监督管理总局深圳监管局关于2023年上半年深圳银行业消费投诉情况的通报》显示，2023年上半年，城市商业银行在深分行投诉量的中位数为21件。其中宁波银行深圳分行为10件。
《国家金融监督管理总局上海监管局关于2023年上半年上海银行业消费投诉情况的通报》显示，今年上半年，城市商业银行在沪分行投诉量的中位数为20件。其中，投诉量居前的为：北京银行上海分行、南京银行上海分行和宁波银行上海分行。
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