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转板后市值飙升百亿多家机构早已“潜伏”！IPO热潮下众多私募基金将迎来收获季

每日商业报道

2021-03-06 04:01:03

　　2020年11月从新三板摘牌的之江生物，昨日正式在上交所科创板上市，“转板”后该公司市值飙升上百亿元。早已“潜伏”其中的多家机构股东将实现华丽转身。

　　进入2021年，新三板公司IPO上会又现加速迹象，1月以来已经有15家公司冲击“转板”且14家成功通过。新三板公司IPO热的背后，众多机构投资者迎来收获季节。

　　这只“转板”股市值骤升百亿

　　1月18日，之江生物正式登陆科创板，该股大幅高开超一倍，盘中有所回落最终收报74.88元，较发行价格43.22元上涨了73%。以收盘价计算，该股总市值为146亿元。

　　而在“转板”前，该股在新三板二级市场交易也较为活跃，在申报IPO停牌前一个交易日，之江生物收报22.5元(除权后为22.05元)，以此计算该股在新三板的最后市值为32亿元。“转板”后之江生物市值劲增超3倍。

(之江生物挂牌新三板期间股价表现)

　　之江生物“转板”后的耀眼，其背后众多机构股东收益不浅。招股书显示，在IPO前，宁波璟辉、上海高特佳等多家机构投资者位居之江生物的十大股东榜。

　　新三板公司“转板”A股上市后，普遍出现了市值大增，多数“转板”股走势抢眼，而其收益率也备受投资者关注。

　　安信证券分析指出，新三板企业转板上市最新平均收益率为407%-594%。诸海滨分析指出，按科创板、主板、创业板、中小板分别统计，剔除收益率前十名股票后，科创板、主板、创业板、中小板首日平均转板收益率分别为652%、283%、376%、336%，上市一月平均转板收益率分别为568%、557%、660%、506%，截至到最新平均转板收益率分别为420%、435%、594%、407%。

　　1月已有15家公司上会

　　新三板挂牌公司荣信教育即将于1月20日闯关创业板IPO上会，在此之前，新三板公司又现密集冲击“转板”。

　　随着1月14日林华医疗等5家公司上会，2021年1月以来合计15家公司经历IPO上会，除计划在上交所主板上市的林华医疗被发审会“暂缓表决”，其余14家公司均成功通过。

　　统计数据显示，1月以来合计33家公司闯关IPO上会，新三板公司贡献近半，占比为45%。从上市板块来看，创业板和科创板仍然是新三板公司“转板”的热门板块。

　　安信证券新三板首席分析师诸海滨统计，2020年A股市场共有391家企业完成首发公开发行，累计融资金额高达4681.40亿元，较2019年次高值2533.67亿元同比增长85%，也为2014年以来最高水平。其中科创板完成首发公司最多，合计143家，占比37%，累计融资金额最大，募资总额为2210亿元，占比47%。

　　据其统计，2020年过会公司总数为604家，其中三板公司过会贡献171家，包括主板33家，创业板74家，科创板64家。三板公司整体占比达28.31%。其中在主板中小板IPO中，过会的三板公司占过会公司比重为18.64%。在创业板IPO中，过会的三板公司占过会公司比重为35.41%。在科创板IPO中，过会的三板公司占过会公司比重为29.36%。

　　在新三板公司转板热的背后，众多在新三板投资入股的私募机构股东们终于等来了“曙光”。

　　众多私募机构早已埋伏

　　即将于1月20日闯关创业板的荣信教育，其背后早已有机构通过定增“潜伏”。

　　荣信教育自2015年挂牌新三板以来，曾实施了三次定向发行融资。2017年实施完成的定增中，6名新增投资者参与了认购，包括5家机构，其中私募基金陕西文化产业投资基金和北京广垦太证投资分别出资2000万元、1000万元，分别认购了250万股、125万股股份。2018年实施的的定增，5家私募基金进行了参股，石河子市隆华汇股权投资等4家机构分别出资逾千万元参与认购。

　　就在2019年，宣布启动IPO计划前夕，荣信教育又抛出了一次定增融资，这次合计发行133万股股份，募资1995万元，为私募基金西安骏驰汽车零部件创业投资基金所包揽。

　　已经上会但被暂缓表决的林华医疗，该公司背后同样“埋伏”了多名私募机构股东。

　　林华医疗2016年实施了一次定增融资，合计募资1.93亿元，增发股份由2家私募基金包揽，其中嘉兴沪贸一号投资斥资1.82亿元认购了489万股股份。

　　已经成功闯关上交所主板发审会的圣泉集团、科创板IPO过会的力源环保，均在新三板实施过定增并引入私募基金。在“转板”股正式IPO后，众多私募机构离退出获取收益已经不远。

本文来源：每日商业报道文章作者：每日商业报道

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