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但斌戒酒茅台蒸发670亿北水猛灌恒指大涨780点

2021-03-08 04:00:40

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　　近日连续回调的白酒板块，或因迎来茅台“史上最大利空”市值蒸发670亿元而继续受压，不过机构仍乐此不疲地“唱多”。对于市场出现调整，分析认为股指突破箱体震荡区间后向上空间已经打开，加之居民储蓄正通过基金等方式加速入市，北上资金也在持续流入；市场上行大趋势不变，后续可在回调中逢低布局。

　　基金减持铁粉“戒酒”

　　屋漏偏逢连夜雨，近日连续回调的白酒板块再遭利空。1月19日，美国资管巨头资本集团官网数据显示，截至2020年底，资管集团旗下的美洲基金-欧洲亚太成长基金持有贵州茅台(600519)7161704股，较三季度末的7611804股，减少5.9%，这只基金是目前全球持有贵州茅台股份数最多的基金。数据还显示，资本集团旗下另一只持有较多贵州茅台股份的美洲基金—新世界基金期间也小幅减持了茅台。这只基金2020年底持有贵州茅台2531184股，较三季度末减少0.55%。

　　值得一提的是2020年10月26日，贵州茅台股价一度受2020年三季报不及预期影响放量大跌4.22%，最低下探至1600元/每股。但不曾想这是该公司股票去年四季度的最低价，此后股价一路振荡上行，并于1月13日创下2173.33元的历史新高，较去年四季度低位上涨超过30%。

　　有意思的是，茅台还遭遇了另外一个“打击”。知名私募基金经理、茅台铁粉但斌发布微博称：“体检，医生建议我不要喝酒了！看样子，以后酒不能喝了，朋友们和我吃饭，请不要再让我喝酒了。当然，我可以用茅台招待你！”对此，评论区网友纷纷调侃，“利空茅台”、“利空白酒”、“清仓茅台”等。

　　据了解，但斌在2003年以23元的价格买入茅台之后便长期唱多。在公开场合表示“茅台一万年不会崩盘”、“如果有资金，想将茅台整个买下来”。在茅台股价高歌猛进突破600元，市场质疑泡沫涌现，但斌仍笑称“茅台是属于酱香型白酒没有泡沫，有泡沫的那叫啤酒！”

　　受上述“利空”消息的影响，1月19日贵州茅台股价收报2009.41元，跌幅2.6%，市值蒸发670亿元，成交94.79亿元。至此，公司股价较历史高位回落超过7%。不过，相比之下贵州茅台是近日表现“最强势”的白酒股。统计数据显示，除贵州茅台外，其他的白酒股均较近日高位回落超过10%。其中，白酒股“老二”五粮液(000858)股价较1月6日的高位回落约15%，而去年涨得最疯的酒鬼酒(000799)高位大幅回落约22%。

　　安信证券食品饮料首席分析师苏铖表示，近期白酒板块回调，投资者不必过度恐慌。一方面前期涨幅较大，有一定的正常调整需求，相对于累积涨幅当下适度调整是可以接受的；其次，白酒公司似乎受到监管“偏爱”，消息面略有一些不友好；再次是北方疫情相对严峻，市场也有一定担忧。苏铖认为，旺季还没有真正启动，在启动之前股价适当回调，预期适度降温是比较健康的。

　　国泰君安则指出，白酒短期多方因素影响下出现阶段性波动，目前高端白酒仍保持较高景气度，龙头业绩确定性与稳定性凸显，受益于高端价格与消费升级，次高端白酒价格天花板打开，次高端龙头全国化与结构升级下增长动力较强，中档价位恢复节奏预计将慢于之前预期，短期调整带来布局机会。

　　A股上行大趋势不变港股补涨潜力大

　　昨日A股平开低走，沪指收报3566.38点，小跌0.83%；深成指收报15003.99点，跌幅1.74%；创业板指收报3084.49点，跌幅2.05%。盘面上，板块个股多数飘绿，两市成交重返万亿关口，北向资金尾盘大举扫货。

　　粤开证券研究院副院长康崇利对《投资快报》记者表示，近期指数波动，个股涨多跌少，前期结构分化有所收敛，两市成交再度放量破万亿，验证了市场整体资金面较为充裕。粤开仍旧看好春季躁动行情，未来市场大概率持续上涨。板块选择方面，目前在年报预披露阶段，关注预喜率较高的科创板、中小板相关标的以及大金融中的保险、银行等板块，后续若大金融板块再度发力上攻，有望进一步推升行情上涨。

　　在国泰君安看来，前期带动指数上行的新能源汽车、白酒、军工等趋势型板块总体处于回调盘整阶段，金融等低估值板块虽然阶段性活跃但非行情主线，对市场人气带动有限；银行等权重板块上涨持续性也相对较弱，股指短期或在3600点区域展开震荡，但中线向好趋势不变：沪指已突破长达半年的3100-3500箱体震荡，向上空间已经打开；目前居民储蓄正通过基金等方式加速入市，北上资金也在持续流入；后续可在回调中逢低布局。

　　值得关注的是，香港恒生指数昨日放量大涨779.5点，涨幅2.70%。分市场看，恒生中国企业指数、恒生香港中资企业指数、恒生科技指数等涨幅居前，资金流入量庞大。数据显示，截至1月19日，南下资金已连续近20个交易日累计净流入近1800亿港元，且连续11个交易日净买入额超百亿港元。

　　在南向资金频频流入港股之际，机构的观点也出现了明显转向，不少机构人士指出，港股市场将迎来价值重估。中泰国际研报指出，2021年开年以来，在A股资金抱团出现暂时松动、基金大量发行、本币前期强势的背景下，内地资金进一步积极寻找海外投资机会。相对于A股而言，港股的估值比较优势凸显，且存在一批稀缺的优质科技及消费龙头。因此，南下资金在过去两周集中布局港股，呈现强势净买入。

　　海通证券表示，港股目前严重落后于其他市场涨幅，过去一年受到疫情和大国关系不确定的影响，港股基本是跟跌不跟涨，全球股市都在狂欢的同时，恒生指数2020年还在下跌，港股估值低的优势明显，因此近期很多机构资金通过港股通投资港股了。而且内地很多核心资产公司都是在港股上市的，因此港股市场目前是被低估的，补涨潜力较大。

本文来源：每日商业报道文章作者：张颖国

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