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股民沸腾了！创业板突然暴涨宁德时代市值逼近8000亿！白酒、新能源、光伏继续涨

每日商业报道

2021-01-13 23:00:28

　　%202020年倒数第二个交易日，A股股民沸腾了！

　　三大指数齐涨，截至收盘，创业板指数涨超3%，创5年新高。

　　酿酒股强势领涨，煤炭、电力、锂电池、有色等板块纷纷拉升走强，发生了什么？

　　5年新高！创业板指突破2900点

　　今日早盘，低开或平开后，上证等主要指数一路走高，新能源、光伏、白酒等板块和概念股持续活跃。

　　截至收盘，上证指数涨1.05%，深证成指涨1.66%、创业板指数涨3.11%。

　　而更细分的概念板块中，黄酒、锂矿、动力电池、钴矿等概念板块涨幅居前。

　　创业板指数上午一路拉升，站上2900点，创出2015年11月27日以来，1861个自然日新高，1242个交易日新高。

　　基金抱团股票非常活跃。宁德时代涨约10%，茅台大涨3%，金龙鱼涨超7%，纷纷创历史新高，京东方A涨超6%。

　　港股也爆发了。恒生指数涨逾2%，阿里巴巴大涨逾6%，腾讯、美团涨超5%。

　　宁德时代市值逼近8000亿

　　中金上调目标价50%

　　值得关注的是，截至12月30日收盘，几只热门的基金抱团股表现不俗。

　　贵州茅台、金龙鱼、宁德时代三只股票盘中均刷新高位。

　　“创业板市值一哥”宁德时代高开4%，随后股价一路走高，盘中涨幅最高冲破10%。截止收盘，宁德时代涨10.39%，报340.0元，股价创新高，最新市值为7920亿元，逼近8000亿。年初至今，宁德时代已累计涨约220%。中金公司最新研报更是上调宁德时代目标价50%至450元。

　　宁德时代大涨由投资扩展的消息引发。

　　12月29日晚间，宁德时代连发三条公告，称拟建设或扩建三个锂离子电池生产基地项目，预计这三个项目共计投资不超过390亿元，项目工期在24-26个月之间，最快两年之后全部完工。

　　据悉，在今年收益排行前十的基金中，就有7家基金重仓了宁德时代。而三季报显示，有多达746家机构持有宁德时代，占流通股比为58.77%。

　　“明年是新能源大年，很多股票可能会有持续的催化剂。仅是行业供需的预判是不够的，我们预计明年的标的的选择会更有难度。除了龙头之外，资金也会寻找更有性价比的标的，对于公司的深入跟踪就更加重要。我们明年也会加大调研力度，尤其在新能源等重点行业。”一位华东地区私募研究员表示。

　　12月30日早间，中金公司大幅上调宁德时代目标价。中金公司表示，宁德时代拟投不超过390亿元建设锂电产能，测算将在未来2-4年内合计新增产能约120-150GWH。考虑到短期行业景气度提速，中长期预期全面提升，上调宁德时代目标价50%至450元。按照450元目标价计算，该股市值将突破万亿大关。

　　此外，贵州茅台涨3.54%，报1933元，最新市值为2.42万亿元。

　　金龙鱼涨7.14%，报104.98元，最新市值为5691亿元。

　　警惕机构抱团瓦解

　　值得注意的是，昨日抱团股股价还稍有松动，前期飙涨的新能源汽车板块遭遇踩踏行情，今日机构就再度形成合力。

　　12月29日，新能源等抱团股大面积下挫，新能源汽车指数大跌4.13%，创9月初以来单日最大跌幅。在新能源汽车指数涉及的56只个股中，51只个股股价出现下跌，宁德时代跌2.77%。

　　“对抱团股也不能一概而论。有些没有业绩支撑，估值虚高的抱团股，在这轮调整中估计会有比较大的跌幅，并且持续调整；但有些明年业绩仍有可持续性的，在一定幅度的下跌之后会有资金介入。其实这种调整是好事，资金有分歧，也是一个去伪存真的过程。”一位广州地区私募人士对记者表示。

　　昨日盘后的龙虎榜也部分印证了这个说法。

　　例如赣锋锂业昨天跌停，其龙虎榜就成了各家游资和机构的“互怂”战场。

　　龙虎榜显示，深股通、两家机构现身买入榜第1、2和5位，而卖出榜单第2、3、5位也是深股通和两家机构。

　　不过，游资席位当日是砸盘主力，砸了超过4亿出货。当日，卖出金额前5总计超8亿，而买入金额前5金额总计则为近6亿，整体卖出方较占优势，股票跌停。

　　“赣锋锂业确定性较强，也是这波行情的龙头之一。据我了解很多机构资金也在其中。由于新能源的需求增加，锂价明年上涨是可持续的，但对于上涨的幅度以及是否能支撑目前的股价，资金之间的认识是有分歧的。据我所知，有些机构是已经减仓落袋为安，但有些机构认为还有空间，还在里面。”

　　上述私募人士表示，其已减持部分，等待价格有吸引力再进去。

　　三季报显示，有163家机构持有赣锋锂业股票，持股数合计2.14亿，占流通股比为19.57%。而从9月底开始，赣锋锂业的股价涨幅已经超过1倍。

　　而一家公司锂业相关公司雅化集团的走势，则更富有戏剧性。

　　12月29日股价被砸跌停，当日龙虎榜显示深股通和三家机构联合抢筹。

　　29日晚，公司公告，公司下属全资子公司雅化锂业(雅安)有限公司(简称“雅安锂业”)与美国特斯拉公司(简称“Tesla”)签订电池级氢氧化锂供货合同，约定从2021年起至2025年，Tesla向雅安锂业采购价值总计6.3亿美元-8.8亿美元的电池级氢氧化锂产品。

　　12月30日，雅化集团开盘即涨停。而从10月份开始启动，雅化集团的股价至今涨幅也已超100%。

　　而对于抱团股的处理，上述华东地区私募研究员则表示，还是会基于估值来评判。

　　“抱团股不是一个买卖的标签。有些股抱团有抱团的道理，只要性价比还在，我们不会随便清仓。”

　　其还笑称，随着机构资金的持续进入，抱团将会成为“新常态”。

　　“公募的赚钱效应不错，明年公募的发行预计还会比较好。有这么多新资金进来，从公募基金经理的能力圈来看，不可能一下子反转，抱团情况还是会继续存在，只不过可能换了个地方。从一些调研和他们的接触来看，机构的共识还是比较强，基金经理仍倾向于在一些景气行业深挖，不过可能有部分资金会转到二三线票上，也有可能形成新的抱团。”上述研究员表示。

　　中信证券近期研报指出，跨年后资金博弈行为趋于缓和，局部投机性抱团大概率瓦解。年末“规模战”和“收益战”压力下，机构继续抱团消费和新能源板块。预计到明年年初，排名战结束后机构将迎来集中调仓时点，“机构抱团”逻辑下驱动的投机资金也大概率会从相关品种中撤出。

　　目前公司年报暂未披露，但从北上资金10月以来的持股变动中可以发现，资金对待板块个股的态度已经出现分化。数据显示，新能源汽车指数涉及的56只个股中，18只个股近期遭到抛售；36只个股则获得增持。

　　在减持方面，天齐锂业自10月以来遭北上资金减持3104.65万股，持股比例减少2.1个百分点至0.87%，是北上资金持股占比减少最多的个股。此外，多氟多、长安汽车、天赐材料、宇通客车等个股持股占比减少超过1个百分点。

　　增持方面，先导智能、均胜电子备受北上资金青睐，自10月以来，持股占比增加超过4个百分点。宁德时代也位于增持股行列，不过持股增加不多，共获0.59%的增持。

　　私募们明年如何操作？

　　自2019年以来，A股已经维持了两年牛市行情，股市和基金的赚钱效应令不少投资者收获满满！

　　2021年是农历的“牛年”，A股还能再度走牛吗？哪些行业板块更有机会？哪些风险需要回避？

　　据中国证券报，记者采访了多位私募大佬，来看看他们如何展望2021年，又透露了哪些投资秘籍。

　　重阳投资总裁王庆：降低收益率预期，策略上攻守兼备

　　展望2021年，随着疫苗的逐步投入使用，全球经济和宏观政策有望进一步从非常态回归常态。中国在这个过程中处于领先地位，投资的形势也将因之而变。经济恢复性增长，结构性亮点精彩纷呈；信用环境温和收紧，信用利差分化的同时信用分层加剧，需更加关注企业自身的公司治理和财务质量；随着注册制的全面推开、港股市场二次上市股票纳入港股通范围，中国权益投资正在进入跨市场、全生命周期投资的新时代，A股可能在研究、交易、估值层面呈现出港股化、美股化特征，市场关注度高、研究充分、交易活跃的股票，将享受估值溢价。

　　反映到投资策略上，2021年市场仍将延续结构性行情特征，但范围上可能更加聚焦，投资者需要降低收益率预期，在策略上做到攻守兼备。在选股上，优质赛道与传统行业同样存在结构性机会。优质赛道需更加注重估值与成长确定性的匹配度；传统行业均值回归过程中，同样需要对公司的质量和增长潜力仔细甄别。

　　星石投资董事长江晖：盈利增长有望驱动A股继续长牛慢牛

　　展望未来，明年经济复苏将是确定的，在供给有效出清、需求持续复苏、供需缺口已经出现的背景下，有可能迎来新一轮产能扩张周期。这轮扩张预计持续时间更长，涉及的产业链环节更多。同时企业盈利正在以强劲的趋势加速回升，上市公司ROE已经迎来长期拐点，利润增长有望创10年来最好水平。明年A股的盈利驱动力将超过流动性边际收紧带来的估值收缩，盈利增长有望驱动A股继续长牛慢牛。

　　2021年更关注高资产壁垒的公司。这些公司的核心经营资产通过持续的资本投入或长期的渠道积累，形成了较长时间的高资产壁垒。在经济的上行阶段，这类公司供给刚性显著，充分受益于经济扩张，需求的改善将体现为企业盈利的强劲增长或持久景气。高资产壁垒公司主要包括重资本行业，比如有色、高端装备等；以及厚渠道行业，比如可选消费、线下服务等。

　　千合资本董事总经理崔同魁：用业绩增长对抗估值收缩

　　明年宏观层面不确定性还是比较大的，尤其是海外，有两个需要考虑的因素：一是一月份拜登上台后的政策取向；二是全球范围内疫苗接种的进展以及疫情在何种程度上能够被抑制。国内由于对疫情的出色控制，经济是领先全球复苏的，因此货币政策也是最先回归常态化。今年是显著加杠杆的一年，明年大概率是稳杠杆。在此背景下，明年的信贷增速和社融增速都会低于今年，而经济增速会高于今年。从资金的供需来看，明年可能会有一定程度的资金面紧张，至少不像今年那么宽松。

　　周期股的上涨更多的是估值修复，很难系统性地持续上涨。中长期市场的逻辑并没有发生变化，依然是慢牛。所以即使明年阶段性地资金面偏紧，市场整体是估值收缩的，策略还是应该去寻找阶段性景气度最高、增长最确定的行业，用业绩的增长来对抗估值的收缩。

本文来源：每日商业报道文章作者：每日商业报道

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