传递价值资讯
透析商业事件

每日商业报道

2021-01-22 20:00:37

• 

分享

微信扫一扫：分享

微信里点"发现"，扫一下

二维码便可将本文分享至朋友圈。

　　2021年A股开市首日，你领到新年第一个“红包”了吗？

　　2021年的首个交易日，A股三大股指早盘持续震荡走高，延续了2020年末以来的强势上攻走势，截至午间收盘，两市有102股涨停。

　　1月4日早盘，A股三大股指集体高开。创业板指在开盘后持续走高，突破3000点大关，创5年半新高。沪指站上3500点关口，为2018年1月以来首次。截至午间收盘，沪指涨0.91%，报收3504.57点；深成指涨2.30%，报收14804.01点；创业板指涨3.67%，报收3075.21点。沪深两市半日成交额突破7000亿元。

　　港股同样表现不俗，科技股开年大涨，恒生科技指数走高涨超1%。

　　从大涨的行业板块来看，有锂电池概念股、有白酒股，也有军工股、猪肉概念股，几乎全面开花。

　　龙头股接连创出历史新高

　　2020年末最后几个交易日，A股市场给出了惊喜，上证指数、深证成指、创业板指均以新高结尾。2021年A股首个交易日，市场延续升势。早盘创业板指上破3000点大关，创2015年6月来新高。沪指站上3500点关口，为2018年1月以来首次。

　　从走势上看，依旧是行业龙头趋势新高模式，宁德时代、金龙鱼等个股均创新高。创业板“一哥”宁德时代盘中一度拉升至401.93元，市值一度超9300亿元，超越中国人寿升至A股市场第8位。该股2020年年度涨幅为231%。

　　1月4日早盘，贵州茅台股价首次站上2000元大关，再创历史新高。2020年的最后一个交易日，贵州茅台股价已逼近2000元，最终每股收于1998元，当日涨幅3.36%，总市值为2.5万亿元，2020年全年涨幅超过71%。

　　比亚迪AH股双双创历史新高。比亚迪H股现涨近5%，股价刷新历史新高至216港元；A股股价刷新历史新高至206.3元。公司此前公告，控股子公司比亚迪半导体筹划分拆上市。

　　小米集团港股再创历史新高，小米股价较发行价17港元已翻倍，实现了上市承诺。

　　特斯拉火爆，官网被挤崩

　　概念股上演涨停潮

　　元旦期间，特斯拉宣布国产Model Y大幅降价，长续航版起售价为33.99万元，此前为48.8万元，下调了14.81万元；Performance高性能版起售价为36.99万元，此前为53.5万元，下调了16.51万元。

　　有媒体报道，在宣布降价之后，特斯拉官网一度因为浏览量暴增而“瘫痪”。

　　受益于假期特斯拉大幅降价的消息刺激，A股特斯拉概念股上演涨停潮，模塑科技、三花智控、旭升股份等超10只个股涨停。

　　爆款车型加持，概念股爆发

　　据研报社消息，2020年7-11月，Model Y在美国销售接近5万辆，占特斯拉美国销量的约50%，推出后的亮眼销售数据也印证了Model Y的产品力和爆款潜力。

　　而中国市场尤其偏爱SUV，2019年国内共销售892万辆SUV，占全部乘用车销量的44%，ModelY 的短期订单爆发已经初具爆款潜质。

　　降价将带来特斯拉放量加速，就ModelY而言，上海工厂第一条线周产已达5000台，年产达25万辆，预计另一条线将开，2021年开满也将达25万辆/年，因此2021年产能预计将达50万辆。

　　据业内乐观预测，2021年在国内外Model Y、国产Model 3、德国工厂推动下，特斯拉有望实现100万辆销售，同比翻倍增长。

　　在爆款车型的加持下，概念股纷纷涨停。翔丰华20%涨停，宁德时代、卡倍亿、中伟股份、银邦股份、长盈精密等涨幅均超过10%。

　　宁德时代盘中股价一度突破400元，目前市值已经突破9000亿，有望成为A股第一只万亿新能源概念股。新能车ETF大涨近8%，秒杀白酒ETF(4%)

　　三大核心行业却跌跌不休

　　今天，银行板块今天领跌，板块跌幅将近2%，成都银行大跌8%，兴业银行大跌6%，地产板块同样愁云密布，格力地产、中南建设、金科股份纷纷大跌将近7%，保险板块也是绿的，新华保险下跌2.5%，中国平安下跌2%。

　　消息面上，2020年12月31日，央行、银保监会发布通知，设置了房地产贷款余额占比和个人住房贷款余额占比两个上限。

　　具体而言，根据银行的资产规模、机构类型等因素，房地产贷款集中度管理制度共分为5大档，每档设置了房地产贷款余额占比和个人住房贷款余额占比两个上限。其中，六大国有大行和国家开发银行为第一档，两个上限分别为40%和32.5%，在5档中最高。

　　天风证券银行业首席分析师廖志明表示，从占比限制上看，房地产信贷集中度政策将利好大行，目前大行房地产贷款占比均未达到该上限。从各档银行整体来看，房地产贷款占比上限压力不大，且政策设有较长的过渡期，对2021年房地产信贷融资影响中性。

　　春季行情启动？

　　中信证券表示，慢涨“三部曲”的第一阶段“轮动慢涨期”将在1月份进入下半场，配置上，建议转战高性价比品种，包括以下两条主线：一方面，“顺周期”主线中景气向上，相对滞涨的品种值得关注，包括有色金属、家居、家电、旅游、酒店等。另一方面，继续围绕科技、国防、粮食、能源、资源这“五大安全”战略，布局长期逻辑清晰、具备长期战略空间的高性价比品种，包括军工、半导体、消费电子、种植链和种子等。

　　华泰证券表示，短期春季躁动行情或将至，建议关注TMT:一是1月通信运营商大会等事件催化，市场关注度有望提升；二是春季躁动期间，流动性偏松，期限利差走阔的环境给科技股估值减压，TMT胜率相对较高；三是预计年报、一季报向好，且板块调整相对充分，性价比凸显。

　　此外，继续关注新能源产业链，建议关注受益于碳中和的核电、电气设备；继续关注出口链、疫苗消息等带来的相关机会，如家电、汽车零部件、农林牧渔、军工等。

　　海通证券表示，春季行情已开始，短期重视低估滞涨的大金融板块，全年主线仍是代表转型升级的科技和内需板块。

　　中金公司2021年十大预测：虚实收敛

　　2021年是中金公司发布年度十大预测的第六个年头。

　　中金公司预计，全球及中国经济随着疫苗逐步落地继续复苏，但节奏并不均衡，影响各类资产及其相对表现。中国增长率先恢复至疫情前水平，面临增长与政策的“一进一退、虚实收敛”的环境，中国股市重在阶段性和结构性机会，中金公司依然看好中国产业升级与消费升级的大趋势。

　　第六个年度十大预测，2021疫情渐行渐远，增长继续恢复

　　展望一：中国上市公司盈利在2021年实现15-20%甚至更高增长。中国经济受企业资本开支增长、消费继续恢复、出口保持相对强劲等因素驱动，实现约9%的实际增长，同时物价回升，带动企业利润增长继续回升。

　　展望二：“成长”继续跑赢“价值”。当前市场风格纠结，市场共识认为“成长”虽好但仓位重、估值高、累计表现已经较好。我们预计政策退出可能抑制价值风格的表现，2021年中国市场成长与价值分化程度可能不如2020年，但成长在纠结中整体可能依然跑赢价值。

　　展望三：港股市场2021年非系统性指数级别牛市，注重结构性机会。当前看多港股成为“共识”。虽然港股指数可能会实现年度正收益、好于A股，但受政策逐步退出影响，结构性机会可能会显著强于指数表现。

　　展望四：股市机会大于债市。全球增长复苏的背景仍相对有利于风险资产表现。虽然A股股指并不一定有靓丽表现，但股市的结构性机会仍是获取增强收益的重点，受增长复苏、政策逐步退出、物价逐步回升影响，中国债券长端收益率至少上半年可能仍难大幅下行。

　　展望五：A股股份净减持达到约5000亿元水平。受新股持续上市、股市结构性上涨、股份解禁超过4万亿元等因素影响，2020年股份减持已经达到历史新高，我们估计这一趋势在2021年可能持续。

　　展望六：有色金属板块2021年年度涨幅可能排名靠前。全球需求继续恢复、部分金属需求受节能化等大趋势的支持、部分金属供应恢复节奏偏慢，A股有色金属板块有可能在2021年是领涨板块之一。

　　展望七：新能源汽车产业链中上游维持高景气。2021新能源车市场竞争、价格战加剧，刺激终端需求增长，带动中上游维持高景气，呈现类似2012-2014年智能手机整机及中上游产业链的动态。

　　展望八：数字化转型方兴未艾，半导体、电子等科技硬件板块涨幅将在2021领先。2020年的疫情加速了全球数字化转型，叠加中国产业自主的努力，电子等科技硬件板块仍是2021年结构性机会的重点。尽管有反垄断等因素，中美作为大市场仍将继续引领全球数字化浪潮。

　　展望九：发达市场权益跑赢新兴市场。2020年受中国市场表现推动，新兴与发达市场权益表现“不分伯仲”。2021年发达市场疫苗落地更快、经济恢复可能更充分，而除中国及周边外的新兴市场可能面临医疗条件相对落后、疫苗产能受限等约束，经济恢复相对滞后。

　　展望十：信用事件仍是2021年的风险之一。2020年“永煤”事件正在打破“国企”信仰，目前收益率在10%以上的债券规模超过5000亿元，地方政府及平台债务在政策逐步退出的背景下，仍可能会面临压力。

　　上述预测的上行及下行风险包括增长强于预期、政策退出力度弱于预期、通胀上行、债务压力、地缘冲突超预期等。

发表评论 用户名: 密码: 验证码: 匿名发表