　　投资策略：光伏指数出现阶段调整，但截至2021年2月8日，光伏指数 PE53.68 倍，PB(LF)4.80 倍，估值仍处于历史偏高位置。考虑中长期非化石能源占比"> 2月10日晚间重要行业研究汇总(附股)- 每日商业报道

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2月10日晚间重要行业研究汇总(附股)

2021-03-07 16:00:46

　　2月10日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

　　有色金属：就地过年弱化返工和复工的季节性关注8股

　　投资策略：我们认为“就地过年”政策将一定程度上增加工业生产的工作时长，并且提高春节期间生产线的产能利用率，弱化工业生产活动在春节期间的季节性波动，进而对工业生产活动带来一定的正向促进作用。投资建议：铜铝板块：建议关注紫金矿业、江西铜业、云铝股份、神火股份等；能源金属板块：建议关注华友钴业、赣锋锂业、洛阳钼业、寒锐钴业、盛屯矿业等；稀土板块：建议关注厦门钨业、盛和资源、北方稀土等……【点击查看全文】

　　光伏行业：硅料价格继续反弹关注龙头

　　投资策略：光伏指数出现阶段调整，但截至2021年2月8日，光伏指数 PE53.68 倍，PB(LF)4.80 倍，估值仍处于历史偏高位置。考虑中长期非化石能源占比大幅提升预期和光伏制造主要环节不断降本增效的可能，板块前景较为广阔，维持行业“强于大市”投资评级。短期建议关注：产能增加有限，供需有望偏紧，价格看涨的硅料生产领域；硅片供应环节头部企业……【点击查看全文】

　　汽车行业：1月新能源车继续高增长关注4股

　　投资策略：2021年1月汽车产销实现同比大幅增长，总体需求保持较高水平。中国经济将由结构性复苏向全面复苏转换，经济增长的内生动力将进一步增强。“经济高增长+低通胀”的黄金组合将有利于可选消费的增长，预计 2021年全年汽车产销将实现较大幅度增长。我们重点关注两条主线：(1)与电动智能化产业链相关的龙头企业：长城汽车、比亚迪、德赛西威、三花智控、星宇股份。(2)业绩有望超预期的重卡企业：中国重汽……【点击查看全文】

　　医药行业：强者恒强持盈保泰

　　投资策略：2021年我们看好医药行业整体发展，政策利好多于利空。在带量采购、按病种付费、“互联网++”医疗等政策逐步落地过程中，医药行业内部也将迎来结构性调整，我们长期看好创新药及其辅助行业，一年内看好核酸检测类医疗器械，长远看好品牌中药的发展。基于以上逻辑，给予行业“看好”评级……【点击查看全文】

　　工程机械：挖掘机1月销量大增97%超预期关注5股

　　投资策略：预计2021年挖掘机销量同比增速超 10%；龙头公司市占率继续提升，增速超 20%地产基建投资持续复苏，人工替代、环保及更换需求，挖掘机较高景气度有望延续。我们预计 2021 年挖机销量同比增速超 10%；龙头公司市占率将持续提升，行业龙头挖掘机销量增速有望超 20%。投资建议工程机械中持续关注挖掘机产业链龙头。持续重点关注：三一重工、中联重科、浙江鼎力、建设机械；看好恒立液压、徐工机械、艾迪精密……【点击查看全文】

　　电子行业：看好被动元件与组装龙头关注3股

　　投资策略：对于电子行业的投资机会，我们看好面板、被动元件、半导体、汽车电子、苹果产业链等板块的公司。在面板领域，疫情推升需求，供需紧平衡状态下价格持续上升，行业竞争格局改善，建议关注行业龙头标的：京东方 A、TCL 科技等；在被动元件领域，受益于 5G 换机潮来临，5G 基建高峰期来临，电动车市场快速增长，车联网快速普及带动被动元件需求，建议关注行业龙头标的：风华高科、顺络电子、三环集团等；在半导体领域，受益于政策支持和国产替代进程加速，龙头公司发展加快，由于晶圆厂产能不足，芯片产品持续涨价，且根据 IC Insights的数据，半导体市场将实现 12%的增长，建议关注兆易创新、长电科技等龙头企业。在汽车电子领域，根据中汽协和 EVVolumz 的预测，2021 年全球和中国市场新能源车销量增速约为 40%，根据 HIS Markit 的数据，2021-2025 年，车联网市场将快速发展，建议关注汽车电子相关标的：德赛西威、均胜电子等。我们看好苹果产业链具有整合零部件、模组与组装业务的厂商，建议关注立讯精密、歌尔股份、蓝思科技……【点击查看全文】

　　传媒行业：短视频平台春节发力关注3股

　　投资策略：2021年，行业侵权治理继续加速，这对平台方版权甄别能力要求提高，尤其是在去中心化的泛视频平台上，音视频素材侵权风险有可能集中暴露，处罚措施将严重影响平台正常运营。同时，内容版权方在互联网娱乐产业链重的地位正在稳步提升，产业链话语权加大。关注光线传媒、华策影视、芒果超媒……【点击查看全文】

　　计算机行业：关注新变化聚焦新赛道看好3股

　　投资策略：随着数字经济发展的提速，云安全、数据安全将面临着巨大的发展机遇，国内一些新兴安全企业有望实现跨越式发展，传统安全龙头也有望在这一轮洗牌中实现蜕变。云安全板块，关注深信服，公司是国内私有云解决方案和网络安全的“双料”龙头企业，云和安全的协同性较好，云安全产品具有较强的竞争力。数据安全和工控安全板块，关注安恒信息，关注奇安信。安恒信息自数据库安全起家，态势感知、AiLPHA 大数据智能安全平台都表现出良好的增长势头；奇安信在基于大数据的检测控制、分析与监测等安全产品上具有较强的竞争力，而且在工控态势感知平台的建设上也取得了积极进展……【点击查看全文】

　　汽车行业：重卡1月迎来开门红乘用车同比高增

　　投资策略：行业需求持续回暖下，乘用车顺周期趋势明显，预计行业景气度在 2021 年仍将保持在较高水平，维持行业“强于大市”评级。建议把握行业β下的处于新品周期的强α车企；汽车电动化与智能化加速，带来行业整体的变革，建议关注具有研发优势、在电动智能化有技术积淀的车企；汽车零部件估值因风格切换有所回调，由于零部件利润滞后整车 3-6 个月，盈利有望逐步兑现，建议关注整车周期共振的个股与细分优质赛道龙头；新能源优质车型供给将加速需求的释放，推动新能源汽车渗透率提升，建议关注新能源车企龙头与有能力成为全球供应商的零部件企业。重卡 1 月销量迎来开门红，预计行业上半年仍能维持高景气度，建议关注重卡整车第一梯队车企，以及在核心零部件(发动机等)有优势的企业……【点击查看全文】

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