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透析商业事件

昨日，深圳证券交易所（以下简称“深交所”）向浙江华远科技股份有限公司（以下简称“浙江华远”）发出了第二轮问询函。而就在不到两周前，浙江华远才刚刚完成了深交所对其的第一轮问询，对核心技术、研发投入、成本以及毛利率等问题表示了关注。
 
浙江华远作为一家专注定制化汽车系统连接件研发、生产及销售的企业，主要产品为异型紧固件和座椅锁，应用于汽车车身底盘及动力系统、汽车安全系统、汽车智能电子系统、汽车内外饰系统等。围绕主营业务，浙江华远此次IPO拟募集资金30,000万元，全部用于年产 28500 吨汽车特异型高强度紧固件项目。
 
上市前，实控人拿走主要分红
 
招股书显示，报告期内，浙江华远的营收和盈利都呈现逐年增长的态势。2019-2021年，浙江华远分别实现营收27,368.47万元、34,574.47万元、45,400.85万元，净利润分别为3,277.62万元、5,059.74万元、19,993.56万元。其中，归属于母公司所有者的净利润分别为3,018.73万元、4,780.15万元、19,993.56 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为2,080.83万元、3,443.44万元、5,057.17万元。
 
需要注意的是，2019和2020年并未进行分红，而是在2021年实现现金分红18,800万元。由于姜肖斐和尤成武均为温州晨曦普通合伙人，通过温州晨曦控制浙江华远67.77%的股权，尤成武通过温州天玑控制浙江华远0.69%的股权，姜肖斐及尤成武合计控制浙江华远 68.46%的股权。分红现金流向了浙江华远的控股股东温州晨曦（指“温州晨曦投资管理合伙企业（有限合伙）”），实际控制人姜肖斐和尤成武。姜肖斐和尤成武称，收到现金分红款后，主要为购买理财、购房等用途。
 

 

补缴分红所得税
 
另外，尽管招股书中2018和2019年的现金分红为空白，但是根据一轮问询，每日商业报道（www.bizvcw.com）注意到，浙江华远存在以现金形式支付实际控制人姜肖斐和尤成武 2018年度分红款的情形，支付方式为 2019 年分批取现支付，金额为368.70万元。
 

浙江华远表示，2018 年下半年，公司计划2019年开始启动引入外部机构投资者的工作，考虑到公司历史上一直处于盈余资金滚动投入的状态，多年未进行过分红，2018年12月，浙江华远股东作出决定，对截至2018年公司未分配的部分滚存利润予以分配。同时，出于避税的考虑本次分红采取现金的方式支付。因公司处于业务发展阶段，为平衡经营性资金需求，因此于2019年分批取现支付。
 
针对以现金形式支付分红款，浙江华远积极规范现金管理制度，培训财务人员现金使用要求，严禁违规现金借支。分红款支付完成后，未出现违规取现行为。同时，规范和强化实际控制人纳税意识，实际控制人姜肖斐和尤成武已于 2022年1月补缴完成相应分红导致的个人所得税。
 
曾有不规范贷款行为
 
报告期内，浙江华远及部分控股子公司还存在通过母子公司和供应商转贷的情形。公司经营业绩增长和购买固定资产显著增加了对资金的需求，因此，浙江华远向商业银行借款。并且，由于部分商业银行向民营企业发放流动资金贷款时，要求采用受托支付形式，且受托支付通常以单笔大额资金支付方式为主，与浙江华远支付采购款等资金需求不匹配。所以，为满足贷款银行对受托支付的要求，浙江华远及部分控股子公司通过母子公司和供应商转贷集中取得流动资金贷款后，根据实际经营需求分批逐步使用。
 
目前，浙江华远已向银行归还全部转贷借款，转贷行为相应贷款合同已到期履行完毕，也已按期归还贷款本息并如约履行其他合同义务。浙江华远表示，报告期内的转贷行为已得到整改和规范，整改完毕后已不再通过转贷形式收取银行贷款。
 
另外，招股书中披露的涉及财务不规范的情形还包括关联方资金拆借、个人卡交易。
 
新能源车的二级供应商
 
近年来，在国家政策的大力支持下，我国新能源汽车产业迅速发展，新能源汽车产销量整体呈现上升趋势，但是现阶段新能源汽车产销量在汽车整体市场中的占比仍然较低。根据中国汽车工业协会的数据，2021 年我国新能源汽车产量占汽车总产量比重为13.59%。
 
目前，浙江华远应用于新能源汽车的产品占比相对较低，2021 年浙江华远应用于新能源汽车的产品销售收入为 3,449.73 万元，占浙江华远主营业务收入的比重约 7.85%。
 
新能源和智能化是汽车未来的发展方向，也是浙江华远重点要拓展的领域。
 
与传统燃油车不同，新能源汽车由于其自身续航的需求及结构的不同，更注重零部件的轻量化，要求供应商通过结构设计、新材料的应用进行减重，也要求供应商能提供适用新能源特殊车身结构的定制化产品，对公司的定制化设计、生产能力提出了更高要求。

 

为满足下游市场新的需求，在深入参与传统汽车制造产业链的同时，浙江华远也
对应用于新能源汽车领域的产品进行了布局。浙江华远作为二级供应商，通过一级供应商李尔、安道拓、佛吉亚、麦格纳等进入了蔚来汽车、小鹏汽车、广汽埃安、比亚迪、理想汽车等国内主要新能源汽车厂商的供应商体系，产品应用于蔚来ES6、蔚来 ES8、广汽 AION S、比亚迪秦 Pro、理想 ONE 等车型。
 
招股书显示，浙江华远目前的主要核心技术有13项。报告期各期，浙江华远的研发费用分别为 1,628.93万元、1,800.71万元和2,304.07 万元，占营业收入的比例分别为5.95%、5.21%和 5.07%。
 
整体来看，浙江华远拥有专利103项，其中4 项发明专利。浙江华远开发的5项技术产品被浙江省经济和信息化委员会评定为“国内领先的技术水平”和“国内先进的技术水平”。在产品上，浙江华远的产品相关的技术指标均远超行业技术标准的要求。