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透析商业事件

2010年到2020年，是新经济改变中国商业的十年，也改变了很多人的轨迹。

过去十年，是互联网大航海时代的星辰大海。

在这场商业地壳运动中，你很难想象，小小的电梯间能反应中国新经济的未来。

在中国新经济十年史中，在电梯间的屏幕中，从2010年千团大战的广告，再到2011年的电商大战，再到2014年的网约车大战，再到去年的社区团购大战的广告，中国新经济的变革跌宕起伏。

2021新年伊始，关于汽车的大战也一触即发，不仅互联网巨头纷纷下场造车，国产传统造车也在抵御造车新势力的攻势，2021汽车市场注定是造车大战元年，注定也不会平静。

近些年，中国出台了一系列与补贴有关的政策以推动和发展新能源汽车，这引得各个领域都想来汽车行业分一杯羹并抢占未来市场先机，在这些行业里以互联网公司一马当先。

相较传统燃油车企来说，互联网企业拥有更多的灵活性和创新能力，且相对不受限制，由此互联网背景下的电动汽车应运而生，简称互联网电动汽车产业。

而高手投资，多从战略的高纬度入手。

对王兴来说，投资理想汽车不仅不是口头说说而已，而是真金实银的砸钱。

从2019年8月开始，王兴和美团为理想汽车补充了11亿美元的弹药，在理想汽车上市之后，其最高股价达3倍之多，王兴大赚特赚。

如今，美团系成为理想汽车的重要一极，占股23.5%。

同为新能源汽车势力的蔚来，小鹏，威马也是被互联网巨头投资，比如蔚来，腾讯持股16.3%，成为了第二大股东，还有百度入股其中，股份不详。

小鹏汽车是阿里持股14.4%，成为其最大外部股东，小米参股不详。

威马汽车由百度，腾讯参股，但股份不详。

中国的新能源汽车势力，也被互联网巨头所垄断。

蔚来汽车和威马汽车分别成立于2014 年年末和 2015 年年初，可以说这两年是互联网造车公司开始兴起的元年，但随后小鹏汽车和理想汽车迎头赶上。

目前，蔚来2020全年累计交付量突破4万台，达到43728台，同比增长112.6%。与此同时，蔚来总用户数超过7.5万，处于头把交椅。

而2020年，理想汽车全年交付32624台。3万出头的交付表现远不如蔚来，但又是“蔚理鹏威”四家中唯一的3万+选手，高于仍处在2万+阵营的小鹏和威马。

蔚来汽车的目标客户主要是“30-40 岁”之间的人群，也就是具有一定经济实力的消费者，其 6 座和 7 座大型 SUV 的定位使得“家庭”市场成为其重要的细分市场。

蔚来汽车的定位，随着特斯拉的降价，逐渐与特斯拉相似，但从市值与销量远远不及特斯拉。

而威马汽车的目标客户是更为“年轻”的消费者，主要面向大众市场推出人人都能买的“国民车”。因此，其产品的特点也呈现出相应的差异。除“智能”、“电动”、“个性化”、注重“体验”等标配，蔚来主张“高性能”和“极致”。

客户定位上，理想汽车与小鹏汽车亦步亦趋，与蔚来汽车相比，理想采用增程式汽车，蔚来采用纯电模式，没有前景的技术路线，很少的销量，很微弱的顾客认可度，前期估值太高，到最后很可能落到连本身价值都不如的市值。

小鹏汽车在2018年就实现了整车交付，但在2019年、2020年上半年的营收规模均远低于蔚来汽车，而且今年开始被后来者理想汽车赶超。

当然中国的新能源汽车势力，还得面对三大致命问题，第一安全性，爆炸自燃率太高，第二续航问题，冬季三天充电排队很久，最后是环保问题，用烧煤的电给汽车充电加大污染同时，电池回收也是不小难题。

2021年1月11日，百度和吉利合作造车的新闻刷屏朋友圈。

互联网巨头与传统车企的结合，早已盛行。

比如腾讯和长安汽车，主要聚焦车联网平台。腾讯和滴滴，带上广汽集团，推出了如祺出行。

阿里带着上汽集团，抱上浦东新区大腿，成立了智己汽车。富士康加吉利，为全球汽车推出全球代工服务。

滴滴不仅和宝马，开发共享出行网约车，还和比亚迪，还入股南京江南纯电动出租汽车公司。

腾讯阿里苏宁等互联网巨头，与中国一汽，东风汽车，长安汽车成立了南京领行，以新能源汽车为主的共享出行产业。

目前中国的车企格局基本是3+3+3+3，并且已经角逐两轮，3家央企是一汽、东风（二汽）、长安；3家地方国企是上汽、广汽、北汽；3家（传统）民企是吉利、长城、比亚迪；3家造车新势力，理想、蔚来、小鹏。

2020年，上汽集团蝉联冠军，但销量降幅远超车市大盘；一汽集团凭借旗下自主品牌一汽红旗及部分合资品牌实现增长，由第三位上升至第二位；长期“合资强，自主弱”的东风集团则由第二位跌落至第三位。

其中上汽集团和北汽集团都属于拥有完整产业链的大规模汽车集团，分别屹立于中国的南北两大中心城市——上海和北京。

两大集团旗下都涵盖整车制造、零部件研发与生产、出行服务、汽车金融等板块，稍有不同的是，北汽集团还涉足了通用航空、现代农业装备和技能教育、工业设计领域。

在乘用车整车制造领域，两大集团都通过与世界著名汽车公司合资建立了多个整车企业，例如上汽集团的上汽大众和上汽通用，旗下有上汽大众、斯柯达、别克、凯迪拉克、雪佛兰五个乘用车品牌，北汽集团的北京奔驰和北京现代，旗下有北京奔驰和北京现代两个品牌。

同时，两大集团都拥有实力强大的自主乘用车品牌，涵盖传统燃油车和新能源汽车，如上汽乘用车公司的荣威、名爵和上汽大通汽车有限公司的上汽大通，北汽集团的北京汽车、北汽昌河以及北京新能源。

长城汽车是中国最大的 SUV 制造企业，旗下拥有哈弗、WEY、长城、欧拉四个汽车品牌。

吉利汽车集团隶属于吉利控股集团，旗下拥有吉利汽车控股有限公司及其附属公司和领克汽车，本文的主要分析对象是吉利汽车集团旗下的吉利汽车和领克汽车。

长城汽车和吉利汽车是传统民营车企里的佼佼者，除领克汽车外，两家车企旗下所有的品牌都是国产自主品牌。

比亚迪在客户关系维护、渠道升级、技术平台开放等方面努力改变原有的传统模式，加上其自身原是电池业务起家，企业还涉及电子、新能源和轨道交通等产业。

互联网巨头与传统车企的合作，绝不仅仅只在于造车，还在于出行产业的互补和延申。

硅谷巨头进军汽车市场

在共享经济飞速发展的时代背景下，汽车行业不再是制造商的天下，行业之间的边界变的愈发模糊，跨界发展成为潮流。

有特斯拉等造车新秀通过电动车进行行业革新，谷歌、百度等科技巨头引领了自动驾驶革命，优步、滴滴等平台利用共享经济新模式也跃上了汽车产业革命的舞台。

车企面对的压力不再仅限于同行，而是来自四面八方。COX 汽车资讯的分析师 Karl Brauer也为传统车企拉响警钟：“这是汽车生产的一个重大变化，市场正在抛弃传统汽车，导致整个行业数十家汽车制造商产能过剩。”

面对这种局面，丰田作为知名在位汽车制造商，其 CEO 丰田章男对跨界入侵者非常重视，并将他们划为直接竞争者，表示“我们的竞争对手不再只是制造汽车的公司。

像谷歌，苹果，甚至 Facebook 这样的公司都是我心中的竞争对手。”丰田总经理吉姆。阿德勒也预测在未来的发展过程中，丰田可能会因环境的变化遭受巨大损失“汽车产业正在发生巨变，丰田等知名汽车制造商，一旦无法适应环境变化，将会面临更大的风险和挑战。”

目前硅谷巨头正在进入造车行业，不同于中国车企针对广大的消费者，谷歌与戴姆勒，正研究自动驾驶卡车，其还和菲亚特，正开发自动驾驶商用货车。

亚马逊旗下公司ZOOX，正研究自动驾驶出租车。

而手机霸主苹果也拉上现代，一起造车。对于投资者来说，苹果造车并不稀奇，

早在2014年，苹果就挖角过特斯拉，对于苹果来说，其每一代产品都是在抓风口，并做出超越市面上现有产品十倍好的产品，以绝佳的设计和用户体验占领市场，无论是最开始的麦金塔，还是后来的iMac，iPod，iPhone都是如此。

国外巨头不只关注硬件，还关注软件，比如车载系统，谷歌，苹果，微软纷纷发布了软件系统。

2014年6月，Google推出了使Android终端与车载通信设备联动的车载系统“Android Auto”，翌年5月宣布在韩国现代汽车的2015款索纳塔上搭载这一系统。

只要将Android设备连接车载通信设备，就能在车载通信设备的触摸屏上使用Google地图或其他Android设备上的App。音乐播放、网络搜索、短信收发以及电话拨打等功能都可以组合使用。

无论从自动驾驶还是软件系统，电动车的方向是智能化和自动化，智能化首先硬件沉余要超前和足够，汽车不像手机迭代速度快，硬件落伍了，再强的软件也没用，好比一个人四肢不行，大脑再强也是残废人；新能源车下一步的重点，就是加大软件和自动驾驶芯片的研发。

不管造车势力出自哪里，能让消费者买单的才是赢家，硅谷的科技发展毋庸置疑，特斯拉的销量就是很好的例子。

汽车制造商应该认清未来时代发展的方向，提前做出发展规划，并积极随着外部环境的改变进行自我战略的调整，避免被时代所抛弃。

同时，应该根据自己的情况来选择转型的策略，未来汽车的发展方向是电动化、智能化、网联化和共享化，因此未来的出行市场也将是高度智能化与共享化，所以制造商首先要以自己目前所拥有的资源为核心优势，并与拥有互补性资源的企业进行跨界合作。