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新能源车周报：华为与三大汽车门户平台停止合作

2024-01-05 18:04:22

证券之星新能源车行业周报：据上海有色网，截止1月5日，电池级碳酸锂9.3-10万元/吨，均价9.65万元/吨，较上一工作日下跌0.04万元/吨；工业级碳酸锂8.7-9.1万元/吨，均价8.9万元/吨，较上一工作日持稳。今日锂盐企业报价整体依然为挺价状态，其中个别锂盐企业挺价力度较此前减弱；不过下游锂盐企业接货情况并未有明显改观，对高价碳酸锂接受能力仍低；贸易企业随盘下调出货价格，整体看，在供需博弈情况下，电池级碳酸锂价格高价位略微下调。

机构观点：

光大证券预计2024E小米首款汽车SU7销量5-10万辆：小米前期或可依托于流量+渠道布局优势带动汽车销量爬坡，但长期销量稳定增长与车型的综合竞争力有关。光大证券判断，1)综合考虑市场竞争、小米的品牌力与首款车型定位，我们预计2024E首款SU7销量5-10万辆；后续需聚焦15-20万元纯电车型的爬坡上量能力。2)预计2024E小米汽车业务的毛利率约个位数，预计年销量30-40万辆以上+毛利率爬坡至15%左右或有机会实现盈亏平衡。建议关注已明确定点和潜在受益的零部件标的，建议关注博俊科技、常熟汽饰、金杨股份、无锡振华、美利信。

民生证券认为2023年以来，中国新能源汽车市场供给快速推出，竞争激烈程度加剧。受益于年初全系产品价格下调和极强的品牌力，特斯拉在中国市场中仍表现出较高增长。据中汽协数据和上险量推算，特斯拉中国本地2023年合计交付约为60万辆，同比+36.4%。上海工厂出口约33万辆，同比+23.1%。Model 3焕新版于9月1日上市并于10月26日开启正式交付；新款Model 3价格较老款上涨近3万元，销量较改款前保持稳定。我们认为特斯拉品牌力仍然强势，明年中国市场有望保持增长。

欧美产能提升需求逐步释放。伴随德州和柏林工厂的产能扩张，欧美需求得到持续释放。据Marklines数据推算，2023年特斯拉美国销量约为67万辆，同比+28.3%；欧洲销量约为38万辆，同比+62.2%。新车型方面，Cybertruck已于11月30日开始交付，有望为明年的美国市场贡献增量。

宏观事件

1.国家数据局等17部门：支持自动驾驶汽车在特定区域、特定时段进行商业化试运营试点

1月4日，国家数据局等17部门联合印发《“数据要素×”三年行动计划(2024—2026年)》。其中提到，支持交通运输龙头企业推进高质量数据集建设和复用，加强人工智能工具应用，助力企业提升运输效率。推进智能网联汽车创新发展，支持自动驾驶汽车在特定区域、特定时段进行商业化试运营试点，打通车企、第三方平台、运输企业等主体间的数据壁垒，促进道路基础设施数据、交通流量数据、驾驶行为数据等多源数据融合应用，提高智能汽车创新服务、主动安全防控等水平。

2.发改委等四部门：加强新能源汽车与电网融合互动加大力度开展车网互动试点示范

1月4日，国家发展改革委等四部门发布《关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》，其中提到，到2025年，我国车网互动技术标准体系初步建成，充电峰谷电价机制全面实施并持续优化，市场机制建设取得重要进展，加大力度开展车网互动试点示范，力争参与试点示范的城市2025年全年充电电量60%以上集中在低谷时段、私人充电桩充电电量80%以上集中在低谷时段，新能源汽车作为移动式电化学储能资源的潜力通过试点示范得到初步验证。

3.工信部：推进新能源汽车、绿色建材、智能家电等优质产品下乡

1月1日，工信部党组在《求是》杂志撰文称，持续开展“提品质、增品种、创品牌”行动，推进新能源汽车、绿色建材、智能家电等优质产品下乡，着力稳住大宗消费，培育壮大新型消费。

4.河南：支持各地对在省内新购汽车的消费者按照购车价格5%给予补贴

1月1日，河南省人民政府办公厅印发关于推动2024年第一季度经济“开门红”若干政策措施的通知。其中提到，落实国家新能源汽车免征车辆购置税政策，鼓励汽车生产企业让利促销，支持各地对在省内新购汽车的消费者按照购车价格的5%给予补贴(最高不超过10000元/台)，省、市级财政各补贴一半，具体补贴标准和方式由各地结合实际制定。

行业新闻

1.乘联会：综合预估12月新能源乘用车厂商批发销量113万辆同比增长50%

1月3日，乘联会综合预估，12月新能源乘用车厂商批发销量113万辆，同比增长50%，环比增长18%。今年1-12月预估累计批发888万辆，同比增长38%。

2.美国电池新规生效特斯拉、通用等更多电车失去税收抵免资格

1月2日，据媒体报道，美国财政部表示，在《通胀削减法案》新的电池采购规定生效后，许多电动汽车已失去了最高7500美元的税收抵免资格，包括日产Leaf(聆风)、特斯拉全轮驱动版Cybertruck、部分特斯拉Model 3以及雪佛兰Blazer EV等。美国财政部去年12月发布了新的指导方针，详细说明了新的电池采购要求，电池原材料的可采购范围因此大幅缩小。该规定于2024年1月1日正式生效。

3.乘联会崔东树：2024年是车市销售大年预计乘用车总体零售量较2023年增长3%

1月1日，乘联会秘书长崔东树发文称，2024年是车市销售大年。2024年春节在2月10日，距2023年1月22日的春节期间相隔384天。春节越晚，春节前的市场火爆期越长，越是会带来车市节前较强的消费增长。2024年增速前高后低，2024年新能源车市和主流燃油车市场都会实现较强的同比增长。

公司动态

1.小米辟谣网传汽车售价

1月3日，小米集团公关部总经理王化发微博称：“刚刚看到几张图，真是一眼假！这不可能是咱们米粉做的图，不仅字体不对还没有米标，还是官网的截图直接P字上去做得比较草率。当然从这个也看得出来大家都很关心小米汽车的售价，别急，有购车意愿的再等等。我一定会准时爆料的！”

2.华为：鸿蒙智行与部分平台会员门店业务原合作协议到期其他合作业务仍正常进行

1月3日，有传闻称鸿蒙智行多款车型在懂车帝、汽车之家及易车网等平台停止投放。对此，华为知情人士回应称，由于鸿蒙智行与部分平台会员门店业务原合作协议到期，在新的商务洽谈达成一致前暂缓会员门店业务合作，其他合作业务仍正常进行。

3.上汽集团：2023年汽车销量502.09万辆

1月3日，上汽集团发布公告，2023年12月汽车销量63.7万辆，同比增长18.75%，其中新能源汽车21.94万辆，同比增长53.16%。2023年汽车销量合计502.09万辆，同比下滑5.31%，其中新能源汽车112.29万辆，同比上涨4.61%。

4.蔚来与隆基绿能签署战略合作协议

1月3日，据蔚来官微消息，蔚来与隆基绿能联合宣布签署战略合作协议。双方将紧密合作并共同推动充换电站使用光伏发电绿色清洁能源，打造行业领先的光储充换一体站，在推进分布式光伏配合V2G车网互动、建立“出行碳中和”相关行业标准等方面展开合作。

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