苏州区域高拨备4银行，昆山农商行居首
今年上半年的财报披露已经结束，“平移”到注册制的10家中小银行也是如约披露了自家上半年的经营业绩情况。
《商讯·公司金融》注意到，在苏州区域的同一区域内，还没有完成上市的江苏昆山农村商业银行股份有限公司（以下简称“昆山农商行”）今年上半年资产规模持续扩张，在息差收窄的同时能实现营收净利润双增是一件值得点赞的事，但这也难掩高拨备低不良所带来的“伤害”。
值得关注的是苏州区域的这4家农商行都具有高拨备的特点。
根据赛迪顾问25日发布的《2023年中国县域经济百强研究》显示，昆山市位列第一，地区生产总值为5006.7亿元，成为全国首个GDP突破5000亿元的县级市。
坐落在昆山的本土银行——昆山农商行，成立于2004年12月，是国内成立较早的农商行。
距今，昆山农商行IPO之旅已历时四年，但依然未能如愿，在苏州区域内，同期的城商行常熟银行、张家港行、苏农银行均已完成上市。
目前，上述四家皆已披露半年报。从资产规模上来看，昆山农商行体量与上述三家农商行相比尚有一定的差距。
根据半年报显示，截至6月末，昆山农商行资产总额为1785.60亿元、常熟银行资产总额为3178.14亿元、张家港行的资产总额为2002.40亿元、苏农银行的资产总额为1991.93亿元。
从经营业绩上来看，今年上半年，昆山农商行与张家港行、苏农商行相差无几。
今年上半年，昆山农商行实现营业收入20.60亿元，归属净利润9.73亿元；常熟银行实现营业收入49.14亿元，实现归属净利润14.50亿元；张家港行实现营业收入为23.86亿元，归属净利润为8.66亿元；苏农银行实现营业收入20.96亿元，归属净利润9.68亿元。
从资产质量上来看，昆山农商行的不良率仅次于常熟银行，拨备覆盖率遥遥领先其余三家。截至6月末，昆山农商行的不良贷款率0.83%, 比年初下降0.02个百分点，拨备覆盖率674.30%, 比年初下降29个百分点；常熟银行贷款不良率0.75%，较年初下降0.06个百分点，拨备覆盖率550.45%，较年初提升13.68个百分点；张家港行不良贷款率0.88%，较年初下降0.01 个百分点。拨备覆盖率510.62%，较年初下降10.47个百分点；苏农银行不良贷款率 0.92%，较年初下降 0.03 个百分点，拨备覆盖率 452.50%，较年初提升9.67个百分点。
从资本金充裕情况上来看，昆山农商行的资本金状况良好，在四家中处于领先地位。截至6月末，昆山农商行的核心一级资本充足率为11.87%、一级资本充足率为11.87%、资本充足率为13.83%；常熟银行核心一级资本充足率为10.06%、一级资本充足率10.12%、资本充足率13.56%；张家港行核心一级资本充足率为9.46%、一级资本充足率为 10.89%、资本充足率为 13.13%；苏农银行核心一级资本充足率10.46%、一级资本充足率10.46%、资本充足率12.33%。
根据今年半年报显示，昆山农商行营业收入20.60亿元， 同比增长3.50%，实现净利润9.74亿元，同比增长10.41%。
从营收构成上来看，昆山农商行营业收入的7成来自于利息净收入。上半年实现利息净收入15.04亿元， 同比增长6.27%。利息收入30.18亿元，同比增长13.45%；利息支出15.14亿元，同比增长21.62%；净利差为2.04%，较上年同期下降0.30个百分点；净息差为2.05%，较上年同期下降0.26个百分点。
昆山农商行的非利息收入处于一个下滑的状态。今年上半年，昆山农商行实现非利息收入为5.56亿元，较上年同期减少0.19亿元。其中手续费及佣金净收入为0.95亿元，同比减少29%。
昆山农商行在半年报中表示，这主要是由于受利率市场化和行业竞争影响，利差空间收窄。
其实，一般来说，净利差在利率市场化环境中，净利差体现了商业银行自身的效率。衡量的是银行运用付息负债生成生息资产，从而获取净利息收入的能力，能很好的反映出一家商业银行净利息收入的情况。净利差越高，反映商业银行获取净利息的能力越强。净息差反映的则是银行资金运用的结果。净息差越高，反映商业银行运用生息资产的效率越高。
从数据上来看，昆山农商行的净利差和净利差都在下降，这也说明了昆山农商行的获利能力正在减弱。
在息差收窄的情况下，昆山农商行的盈利资产规模增长和拨备计提力度下降推动了净利润增速的提升。
截至6月末，昆山农商行的生息资产平均余额为1467.99亿元，较上年同期增长了245.32亿元。成本收入比为32.60%，较年初下降了1.22个百分点。计提资产减值损失2.25亿元，较上年同期减少了0.83亿元，同比降低26.78%，综合上述因素使得昆山农商行在息差持续收窄的情况下，净利润增速有所提升。
此外，从业务区域分布上来看，昆山农商行的业务7成以上都集中在昆山本地，但占比却在逐渐减弱。截至6月末，昆山农商行在昆山区域发放的贷款和垫款为811.28.占贷款及垫款总额的79.42%，这个数值相对上年末来说虽然是略有提升，但较2021年和2020年却是不及的，尤其是在2020年时，昆山农商行在昆山区域的占比在8成以上。
在贷款和垫款业务超7成的昆山区域，其不良贷款的占比是59.73%，而两成多业务的其他区域不良贷款的占比却是40.27%。昆山农商行异地贷款质量变化情况仍需持续关注。
截至6月末，昆山农商行共设有78家分支机构，其中总部营业部1家、一级支行35家（本地支行26家异地支行9家）分理处42家。共投资了6家机构，其中5家机构分别为持股10%江苏如皋农村商业银行股份有限公司、持股5.07%新疆伊宁农村商业银行股份有限公司、持股4.73%徐州农村商业银行股份有限公司、持股1.61%江苏省农村信用社联合社、持股0.17%中国银联股份有限公司。直接控股1家机构，即持股70%通州华商村镇银行股份有限公司。
《商讯·公司金融》注意到，昆山农商行存在高拨备低不良的情况。而且昆山农商行的拨备已经超过了监管要求的4倍多。不排除昆山农商行存在“藏粮过冬”的嫌疑。
根据今年半年报显示，昆山农商行的不良率为0.83%, 比年初下降0.02个百分点，拨备覆盖率674.30%, 比年初下降29个百分点。
昆山农商行的这典型的“高拨备低不良”是其一直持续性的情况，近年来一直都存在。而且其拨备覆盖率即使较年初有所下降，但仍高出标准线4倍多。
2019年9月26日，财政部网站发布的《金融企业财务规则(征求意见稿)》显示，为真实反映金融企业经营成果，防止金融企业利用准备金调节利润，对于大幅超提准备金予以规范。以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。
而早在2018年3月，原银监会也曾下发过通知，将150%的拨备覆盖率硬性要求，调整为120%~150%的弹性区间，贷款拨备率则由2.5%调整到1.5%~2.5%。
虽然高拨备低不良这种情况通常意味着银行在控制风险方面具有较好的管理水平。但任何事情都有两面性。
高拨备低不良的配置方式在一定程度上有利于银行的稳健经营和利润优化。这种配置方式也存在一些不利因素：
一是增加成本。高拨备覆盖率意味着银行需要留存更多的准备金，以应对潜在的贷款损失。这些资金没有用于放贷或投资，而是作为准备金闲置。可能会导致银行资金利用效率下降，资金成本增加，降低银行的盈利能力。截至6月末，昆山农商行的成本收入比为32.60%，较年初下降了1.22个百分点。
二是利润波动。在高拨备覆盖率下，银行可能面临利润波动的风险。由于贷款损失准备金是依据过去的贷款损失情况计提的，如果经济环境发生变化，贷款损失情况出现逆转，银行的利润可能会受到影响。
不良贷款认定标准可能存在偏差。在高拨备下，银行可能会为了维持高拨备而采取过于谨慎的贷款分类标准，将一些有还款能力但暂时遇到困难的借款人归类为不良贷款。这可能导致对借款人的不公平对待，影响银行的声誉和客户关系。
而且，高拨备也有可能会使银行在评估和管理风险时过于乐观，导致对潜在风险的掩盖和低估，从而增加未来不良贷款产生的可能性。
三是不利于风险分散。过度依赖高拨备覆盖率来应对风险可能会使银行过于集中在某些领域或客户，导致风险过于集中，不利于风险的分散和管理。
某银行人士也曾对媒体表示，“拨备覆盖率维持在很高的水平，主要还是为了以丰补歉、藏粮过冬。”一方面，银行出于对自身情况的预判，需要在盈利较好的时候，增加拨备预备未来风险暴露，另一方面也要处理存量不良资产。
不知昆山农商行的息差持续收窄与此是否存在一定的关联？但以昆山农商行的拨备和不良率来看，就算在上市银行中也是名列前茅的。对此，《商讯·公司金融》函至昆山农商行，但截至发稿前，尚未得到任何回复。
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