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大牛“抢跑”跌停抱团“解体”还是换个“姿势”？1.6万亿增量资金5大主攻方向或已确定！

2021-02-21 12:00:32

　　“买到了欢天喜地，买不到呼天抢地”，这是近几个月A股所谓“抱团”行情带给股民们最大的情感体验，并且在不断自我强化的过程中愈演愈烈。

　　但是，随着“抱团”股的不断拉高，所需的资金量越来越多、获利盘越来越厚，有点风吹草动就会引发瞬间的快速下滑。像今天的白酒股和军工股就是如此。同时牛眼君注意到，个别昨日暴涨的“中字头”股也出现了资金出逃的迹象。场内资金是否会调整一下、换个姿势“抱团”另外两个调整已久的行业板块呢？

　　随着股指的上行和“抱团”的不断强化，也意味着对资金的需求越来越明显。那么，除了场内的存量资金之外，今年还会有多少增量“活水”进入A股呢？今天牛眼君就来和大家一起看一下券商分析师进行的测算。

　　焦点热话

　　“抱团解体”？1.6万亿元增量资金会主攻哪个方向？

　　今天，前期“抱团”股出现了明显的“解体”迹象！

航天电子近期日K线图

　　例如航天航空板块中的航天电子：前期在1个月内暴涨超过50%，22个交易日中收出17根阳线，然后昨日从涨停板上突然放量回落，今日跌停。

酒鬼酒近期日K线图

　　例如“抱团”风气最盛的白酒股中的酒鬼酒：从去年3月底开始暴涨8倍，仿佛K线上方永远都会有空间，今日开盘16分钟即告跌停。

长城汽车近期日K线图

　　例如借新能源东风大涨的汽车股长城汽车：从去年6月底开始暴涨近6倍，今日低开低走收于跌停。

中远海控近期日K线图

　　甚至昨日刚刚展现“抱团”苗头的“中字头”中的中远海控：从去年5月底开始暴涨近5倍，今日开盘5分钟创出11年新高后快速下滑，出人意料地放量收于跌停。

　　牛眼君认为，上面这几个典型的“抱团”板块出现松动，意味着随着“抱团”股价格越来越高，进一步推升股价上涨的资金需求也越来越大，其中的获利盘也越来越多。在这种情况下，其实“抱团”资金恐怕比旁观者紧张很多，大家都在提防哪一方提前“抢跑”出货，一旦有一点风吹草动，绷紧的神经会瞬间释放，这就意味着股价的高位“雪崩”。

　　不过，光从今天的表现就说“抱团”股全面“解体”似乎还为时尚早。牛眼君注意到，今天资金“抱团”又换姿势了！从今日的行情表现来看，部分从前期“抱团”股中撤出的资金开始涌入科技类个股，电信运营、通讯、软件服务等行业板块涨幅居前，对于已经整体调整半年以上的科技股来说无疑是“久旱逢甘霖”。值得注意的是，去年与科技股同步展开长时间调整的医药医疗股似乎还没有明显的动作，下一步“抱团”换姿势时会不会给它们“洒点水”？这恐怕是一个值得考虑提前布局的方向。

　　从另一个角度来说，“抱团”轮动换姿势其实也意味着一点：场内资金比较有限，因此只能在一个时间段内拉抬有限的板块来激活人气，不可能让大部分板块“雨露均沾”，只有在增量资金不断涌入之后，才能形成普遍上涨的市场，只有那时也许才能够有效化解“抱团”这一模式。

　　那么，2021年A股市场的增量资金会是怎么样的呢？正好昨日一份券商的分析研报提供了有价值的观点。

图片来源：华安证券研报

　　1月13日，华安证券分析师郑小霞、刘超、方晨在题为《策略研究：2021年A股增量资金测算》一文中表示，仅考虑机构，2021年权益市场增量资金预计将超1.6万亿元。其中占比最大的是公募基金，“仅考虑股票型和混合型基金，根据2021年1季度待发基金+正在发行基金个数，以2020年平均发行份额为基准，按八成仓位计算，预计公募权益将新增1.2万亿资金。”

图片来源：华安证券研报

　　对于公募基金的资金配置方面，华安证券认为：“根据2020年的统计来看，在所有提前募集的基金中，股票型和混合型的占比较高，若延续火爆，公募基金在2021年权益市场流入资金或将高于预期。”

　　最后，华安证券表示：“从一季度新发基金主题来看2021年配置主线，集中在新兴产业。基金发行主题集中在新兴产业，包括医药、新兴产业、消费、科技、新能源汽车等，与”十四五“建议稿产业方向一致。”

　　注意到了吗？科技、医药仍然是新基金发行的两个重要主题。在消费、新能源汽车主题“抱团”已久的前提下，科技、医药这两个主题或许将成为未来新的“抱团”方向，值得关注！

　　游资情报

　　超跌股掀涨停潮，“著名刺客”“新股专家”扫货，“章盟主”开始撤退！

　　今天大盘调整幅度不大，但一个很明显的现象是，一些高位股出现大跌，这些股票之前涨幅相当巨大，如长城汽车、中远海控、酒鬼酒、永兴材料、上机数控、泉阳泉、航发动力、郑州煤电、紫光国微、豫能控股等。

　　同时，一些超跌股出现涨停，如博创科技、日月明、中铁装配、通化金马、亚太药业、云南城投、格力地产、九鼎投资、中天精装、泰禾集团等。在这些超跌股之中，表现最好的是宜宾纸业，已经7连板。

　　“著名刺客”“新股专家”扫货超跌股，“章盟主”已开始撤退

　　从顶级游资的操作来看，“章盟主”已经出货热门股中国中车。

　　今日公布的龙虎榜显示，近三个交易日，“章盟主”所在的国泰君安上海江苏路买入15284.02万元，同时卖出10895.39万元。在更早的1月6日，“章盟主”开始建仓中国中车，当时买入4832万元。

　　此外，今日“章盟主”在做T爱康科技，其所在的国泰君安上海江苏路买入6878万元，同时卖出6174万元，今天爱康科技早盘大幅杀跌，不过尾盘却翻红，收盘上涨3.44%。

　　“著名刺客”所在席位东莞证券北京分公司买入226万元的云南城投，净买入300多万元的深深房A。云南城投和深深房A都是超跌股，涨停之前一路持续下行。

　　其他一些超跌股也出现了知名游资席位，如博创科技，“新股专家”所在席位华鑫证券上海分公司买入896万元，位居买一；“撬板王”所在席位兴业证券深圳分公司买入683万元，同时卖出195万元。

　　中科金财今日上了龙虎榜，三个交易日的数据显示，“新股专家”所在席位华鑫证券上海分公司买入2468万元，卖出736万元；“炒新一族”所在席位买入422万元，卖出427万元。

　　预亏近1亿，宜宾纸业7连板，“上塘路”成交额居首

　　近期，宜宾纸业表现较好，已经7连板。牛眼君发现，据东方财富网数据，近一月买卖额居首的是“上塘路”——财通证券杭州上塘路。其3次上榜，买入2237.12万元，卖出2550.60万元。

　　从1月6日涨停以来，只有3日上了龙虎榜，宜宾当地营业部以卖出居多。

　　1月12日晚间，宜宾纸业发布业绩预告称，预计2020年净亏损9800万元，扣非净利润亏损1.69亿元。业绩亏损的主要原因是，2020年1-9月，受全球疫情影响，国际浆价处于历史低位，公司下游客户需求下降，主要产品食品包装原纸及生活原纸量价齐跌，从而导致公司产品的综合毛利率下降，2020年公司因技术改造、疫情停产及周期性停车大修影响，公司固定费用增加。上述综合原因导致公司经营亏损增加。

　　宜宾纸业的控股股东是四川省宜宾五粮液集团有限公司，1月13日晚间，宜宾纸业公告称，经公司自查和征询控股股东及实际控制人，截至本公告披露日，公司、控股股东及实际控制人均不存在应披露而未披露的重大事项，包括但不限于并购重组、股份发行、债务重组、业务重组、资产剥离和资产注入等重大事项。

　　牛人重仓

　　华泰量化基金“霸屏”、机构账户大宗买入，中国中铁的春天来了？

　　今日，市场出现典型特征——“铁路基建”板块走强了，板块平均涨幅能进入市场前4名。在中国中车连续涨停刺激之下，中国通号、中铁工业、中国中铁、晋西车轴都大幅放量。

　　今日《牛人重仓》栏目关注中国中铁(601390)。机构账户刚刚通过大宗交易平台买入中国中铁550万股，成交金额3316.5万元，成交价6.03元。

　　1月5日以来，中国中铁股价越走越强，最近两个交易日更是放量大涨，绩优、高成长的蓝筹股否极泰来了？

中国中铁近期日K线图

　　中国中铁的基金持仓数据比较有特点：华泰基金公司和基金经理田汉卿“霸屏”，持仓基金都带有“量化”关键词。

　　2020年一季度，持仓中国中铁的基金有41家，持股16.74亿股，占流通盘的8.98%；2020年中报，持仓基金有346家，持股20.35亿股，占流通盘的10.92%；2020年三季报，持仓基金有30家，持股1.82亿股，占流通盘的0.895%，而且排名靠前的是指数基金。

　　“华泰柏瑞量化增强混合A”三季度减持该股133.92万股，目前名列该基金第6大重仓股，持股数608.0万股。这是只指数增强型股票投资基金。

　　田汉卿是从事量化投资的基金经理，而且是基本面量化。在2020年3季度的该基金的“投资策略和运作分析”中，基金经理表示：“我们坚持了基金根据基本面信息进行量化选股的投资策略，选择持有基本面较好的股票(有较好的盈利成长性，估值又比较合理的)。”“三季度，量化选股模型表现较好，投资策略获得了预期的超额收益。”

　　牛眼君从这段话中读出了一个基本信息：中国中铁符合“基本面较好”的条件——有较好的盈利成长性，估值又比较合理。

　　事实上，中国中铁2020年前三季度的“企业盈利和成长能力财务指标”表现还是很不错的，具备高盈利和高成长性。

　　营业收入达到了6865.31亿元，同比增长了20.41%，营业收入规模在整个A股市场排名第6，比号称“宇宙第一大行”的工商银行都还高。

　　盈利能力方面，扣非净利润170.58亿元，同比增长了15.54%。在整个A股市场排名第26位。三季度单季扣非净利润65.27亿，同比增长了35.31%。刚刚，公司宣布又中标了600多亿元的25项国内外重大工程。